人人都希望找到一份高收益低风险的产品，往往却事与愿违，高收益总是伴随着高风险。今天要讲的就是P2P，投资P2P时我们总是希望获得较高的预期收益，却少有人提及风险，我们的收益都来自于对风险的定价。
P2P是什么，P2P是一种债权，到这里要说清楚，我们借出去一笔钱，我们是债权人而不是股权人，我们并未获得公司股权，所以投资P2P我们应该把自己定位为出借人，而不是投资人。
P2P的风险有哪些，行业风险，企业经营风险，借款人信用风险，那么最大的风险来自于企业经营风险与信用风险。企业经营风险里包括自融，旁氏骗局，公司无法盈利维持运转等，信用风险为借款人的还款能力与还款意愿。 出借人想要获得收益，就得对这些风险进行评估，我们在承受高风险的同时对应的也要获得高收益，往往风险与收益都是不对等的，风险通常都大于收益，不管是在哪个领域，破产的几率总比成功的高。
今天小明用直观的例子去讲P2P的风险，我们去设想一个P2P平台，他在运营过程中有哪些成本。
获客成本：包括广告费，渠道宣传费用，我们按2%计算。
运营成本：员工工资，办公费用，预计2%
公司盈利：我们讲个笑话，没哪个做平台是做慈善事业的吧，总要有盈率，按2%的盈利来算。
合作机构：很多平台资产端与催收都是外包的，这基本占了平台5%的费用。
比如我们出借1年的资金出去，预期收益为12%，我们在加上前面的成本，发现，我们每出借一笔资金出去，借款人就要负担23%的利息，部分平台对借款人的出借费用收取的更高，达到30%左右。 说到这里，所有的P2P平台都不敢公布实际的逾期率与坏账率，因为实际的逾期率高于30%，坏账几乎达到这个水准，如果这些全部如实公布，还有谁会去投资。（这个数据来自于部分在网贷平台工作的伙伴提供，真实性有待验证）。
讲到这里，既然说到了风险收益，那么就还有无风险收益，目前国家发型的1年期记账付息式国债的最新收益为2.79%，以国家信用为保证的国债，就属于无风险收益。
还是按照P2P一年期逾期12%的收益来看，12%-2.79%=9.21%，我们想要获得9.21%的超额收益，却要付出23%的风险，平均下来23/9.21约等于2.5，也就是说每获取1点超额收益就要承担2.5的风险，换算成现金，想要获得900元的收益，必须要做好损失2300元的打算。
那么P2P有没有好比较好的投资方式呢，可以投资于大平台，例如引入了履约保证险的标的等等，切记大部分资金要投入大平台，少部分资金可以投入收益较高的平台，别一味去追求收益。
说到这里，肯定有人说小明，我们平台逾期与坏账控制的就非常不错，运营的很稳健，当然我们也不能打死所有平台，今天灌输的是一个风险理念，虽没有科学依据，但是我们要重视风险。
到这里我说一个题外话，今天在支付宝上看到一个产品，99天预期收益4.98%，有部分平台类活期产品收益在6%左右，收益只高一个点左右，那么承担的风险却不是同日而语，在这2款产品当中，肯定4.98的更为稳健，投资6%的P2P产品无疑会让自己陷入巨大的风险之中。
大部分投友投资P2P都喜欢出借短标，觉得风险更低一些，实则不然，短标与长标的风险是差不多的，在承受相同风险的同时，短标的收益是远低于长标的，作为投资者，我们一定要平衡好风险与收益，我们可以把大部分资金投入到长标（运营良好的大平台），少部分投入到短标（便于不时之需）。
文章来自于微信公众号：小明爱互金