港股研究社讯，近日，大和发表最新报告,下调了对百度(09888.HK)2024年第一季度营收及盈利预测,主因是预计公司线下相关广告业务复苏将放缓。
大和将百度第一季度营收预测从之前的320亿元人民币下调2%至313亿元,意味着同比仅微增0.5%。美国存托股每股预期盈利也被下调5%至15.5元人民币,同比下滑3.9%。
报告降低了百度首季核心收入增长预期,由之前的5.4%降至2.6%。不过大和维持了百度H股"买入"评级和153港元的目标价不变。
大和分析指出,3月广告需求复苏低于预期,很可能影响到百度第一季度核心营销收入的同比增速。之前该行预计公司广告业务收入会同比增长5%,而市场普遍预期为3-4%增长,但最新预测则仅为2%的同比微增。
广告需求疲软是拖累百度一季度业绩的主要原因。此前分析人士对广告营收恢复抱有较高预期,而实际情况可能同预期存在一定差距。不过大和维持了对百度股份的中长期看好评级,反映出投资界对公司在人工智能等领域的长期发展前景仍较为乐观。短期业绩表现如何,还有待一季度财报的进一步披露和解释。