$先声药业(02096)$
我感觉il-4r这个位置存在机会的是先声。达必妥去年国内销售3.5亿刀左右，未来可能更大，整个药种7亿刀左右吧，大药种啊。康诺亚这个地方我感觉其实很凶险，向下空间大，向上空间不大，自免成了涨幅不大，一旦出问题就是大麻烦。反倒是先声，向下空间不大，向上不小，当然先声分拆其实很恶心。先声正在和cde沟通，四月初出结果，如果做通cde的工作，然后康诺亚6.30之前没批（甚至先声这个可以做工作），先声可能就花了小钱买康乃德的药，最后成了自免大赢家了。一旦先声二期直接上，康诺亚6.30之前没批，那先声和康诺亚都是2026同一年进医保，然后领先其他四五家一年医保时间，我不信康诺亚销售拼得过先声。虽然大概率不成，但先声关键是不成也很值这个钱，成了就多一个15-20亿的药种。
当然，先声是me worse，有不确定性。