$沧州大化(SH600230)$ 大化一季度报确实不行不及预期，同比下降-71%(2023年一季度)，但环比增长+300%(2023年四季度)，说明化工行业2023年第四季度是业绩低谷，从今年一季度开始反转，看问题需辩证看待。其一季度营业额增加8%，在产品价格低谷时，营业额增加了，说明产品产能增加和销售都沒问题，后面只要产品价格回暖(主要是TDi价格处于历史低位，PC，双酚A，烧碱今年以来己确认趋势性上涨)，盈利就会超过以前，而且现金流，每股净资金产都增加了，负债率减少了，二季度业绩可以确认比一季度好。现主要看资金的选择，投资是投预期，从2022年至今股价大跌就是对业绩的提前反应，但不可否认短期下跌且震荡概率大于向上。对冲小利好总股本己公告再次注销减少210万股。现继续持仓沧州大化。继续关注玉龙股份，科士达，方大特刚，兴业矿业，凯美特气，安记食品，老白干酒，江苏华辰，宁波精达，东风汽车，海洋王，兰花科创，华明装备，银轮股份，思进智能，京山轻机，马钢股份，创新医疗，大华股份，望变电气，昆药集团，飞龙股份，高测股份，金辰股份，德业股份。