23YH1数据和822沟通会反馈的几个核心问题：
1、产线：B矿产线顺利，3季度爬坡，4季度满产；春鹏也大概是4季度投产；这部分是公告预期内实现。T矿会慢些，这也可以理解，欧美国家的沟通成本原本就会比较长，存在不确定性。个人分析：在生产端的进度控制一直是中矿管理层优秀的地方，值得称赞。
2、销售：2季度国内销售基本以现货市场成交方式，均价在未税25万/吨左右，按销定产，公司的说法是惜售的部分产品。个人分析：B矿扩产的产量还没完全上来，合理的控制自有矿销售节奏是没有任何问题的，不过，从二季度以国内销售为主可以看出，中矿需要拓展跟海外优质电池厂商的长协单的数量，由其是在未来6万吨产能实现后，如何解决销售的问题就显得更为重要，这部分还没有看到公司有明确的进展。
3、利润：毛利随着自有矿的比例提升，整体维持在一个相对不错的水平。2季度的净利润受到新产线当期费用、汇兑损益的影响较大，新产线当期费用这个不有持久性，属于可控一次性费用，汇兑损益波动会比较大，属于不可控因素，去年同期汇兑收益是9000多万，今年是损失9000多万，来回就差了1.8亿左右。整体来说，扣除这两部分的影响，中矿的2季度净利润虽低于预期，但还是可以接受。个人分析：汇率的影响，是对净利润有直接影响的一个因素，整体规模上来后，这个影响的比重会降低些。
4、储量：B矿一直在说对未勘探的区域进行勘探，我觉得如果B矿勘探能有明确的增储的报告出来，将会对提升中矿的估值有很大的帮助，整体储量不够大个人觉得算是中矿的一个不足吧。个人分析：增储大概率是个确定性的事，至于到一个什么量级这个就存在不确定了。
整体而言，个人觉得，中矿的执行力还是优秀，如果能解决未来的海外长协量的问题和增储的问题，中矿会更上一个台阶。按照未来15万/吨销售，年产6万吨，8万/吨的完全成本来算，极限利润每年也有45亿左右，目前的270亿市值还是有安全边际的。$中矿资源(SZ002738)$
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股价不做预测呢，只是跟踪下中矿是不是按照所想去发展而已哈。
23Y年报数据：23Y销售收入60.13亿，扣非净利润 21.30 亿元，Q3为20.25亿元，Q4为1.05亿元，在锂厂Q4大规模亏损情况下，Q4为正实属不易，锂盐整体盈亏平衡。2023 年，公司自有矿产销量大幅提高，自有矿共实现锂盐产量 15,771.91 吨，23Y锂原料自给率为86%。到24Y2月，公司合计拥有 418 万吨/年选矿产能和 6.6 万吨/年电池级锂 盐产能。23Y公司稀有轻金属（铯铷盐）板块实现营业收入 11.24 亿 元，毛利 7.24 亿元。
24YQ1数据：销售收入11.27亿，扣非净利润为2.28亿，环比增长200%，锂业务实现净利润大概1.6亿左右，鉴于24YQ1是价格低点，在自给率提升的基础上，中矿Q1利润探底回升。
公司的长期规划：在锂电新能源业务方面，力争 2025 年完成加拿大 Tanco 100 万吨/ 年选厂建设完成并供应锂辉石精矿粉；力争 2026 年完成非洲 3 万吨/年 采、选、冶一体化布局；力争 2 年内再获取新的优质锂矿资源。 在稀有轻金属业务方面，继续加大市场开拓力度，保持铯矿资源占 有率世界第一和铯铷产品市场占有率世界领先。 在铜矿产资源业务方面，力争 2025 年完成 5 万吨/年铜金属采、选、 冶一体化布局；力争 2 年内再获取新的优质铜矿资源。 在固体矿产勘查和矿权开发方面，积极在全球范围内获取锗、镓、 钽、铌、铍、稀土等稀有矿产和锌、金、铁等优质矿产资源并适时开发， 为公司的长期发展提供新的矿业开发增长点。
公司公告，BRITA增储信息：增储后折合 288.47 万吨碳酸锂当量（LCE），由折合碳酸锂当量（LCE）增加 104.69 万 吨。资源储备的增加，为未来进入景气周期的估值打下坚实的基础，变相增加公司PB。管理层做事值得信耐。公司目前锂盐完全成本在每吨7.5万元，后期估计会到7万元。
2024.315更新：1、23Y产能扩展顺利，到达6万吨产能，雅宝季度亏损，大矿在进入减产消化库存的节奏，锂价大概率见底。23Q4和24Q1的销售价格肯定不理想，估计在10-12万之间，一季报大概率不好看，看点就是完全成本现在到底能到什么价位段，这是决定中矿长期盈利的基础。2、最近中矿在收购铜矿冶炼厂和上游铜矿资源。团队积极表现一直足够优秀，一个是新增储量一个是出产周期另一个是现在都是合作开发收益打折的问题。
2季度国内销售基本以现货市场成交方式，均价在未税25万/吨左右。没有海外单，这个是远低于预期的
海外订单想想也不容易，似乎不在美国ira法案补贴范围内，满足欧洲电池法案也有难度
同意，关键是自有矿和产能上来后，海外销售如果增加，那就非常利好了，相信中矿有这个能力
目前就一个韩国的长单19000吨，相信中矿的管理层，应该会在海外订单发力的，而且海外电池企业的提前占位的战略思维，是国内那些不能比拟的。
国内的锂过剩，你还按照15w去计算？应该按照10W计算，极端的按照6W计算。