非洲小尼鸽 的讨论

Steven ，近几天杂音太多，你我都需要一个BOSE降噪耳机。[大笑]

猫抓老鼠游戏还没到高潮，史诗级大事件必须还要多一个标志性趣事才行——我敬重的段永平卖0205 800call一事，必须亏个十万八万刀才对得起我对他的敬重。[大笑][大笑][大笑]

我发现有的人真是奇怪，你能炒股就证明是成年人了，知道什么叫成年人要为自己的行为负责吗？！你们的行为就跟自己不好好学习成绩差，想抄学霸的考卷，结果没有抄到或者抄的分数没有达到自己的预期就开始质问学霸为什么没拿满分，为什么有的题没做对的小学生一样！
赚钱的时候有几个人给Steven打赏过？说过一句谢谢？！
不感恩也不要以怨报德！
自己想走捷径就要承担后果，质问别人之前最应该质问的是你自己为什么不好好学习还整天眼高手低异想天开！
看得我气死了，还专门找个国内手机号注册来发评论！

这大概是基于周一 $游戏驿站(GME)$  股价奇怪的一路下跌所作的推测。在上周五收盘的时候我们知道的是：

1. 各大券商的非法的交易限制表明券商感到极大的清算压力，这种压力来自于他们对股价飞速上涨、持有空单的机构可能破产无法偿付的预计。我在上周五看过上周四1/28结束后的Ortex预估空仓头寸数据，是64.57%，这其实仍然很高了

2. 空头机构和华尔街资本在通过各种媒体渠道，向大众谣言式散播“空头亏大了”、“AMC和BB等是下个GME”、“GME的轧空已经结束了”等消息，摆明了是想分化GME的散户买家和让他们失去信心。如果他们预计接下来不会大幅上涨，他们根本什么都不用做，不用花钱打广告，只要耗着等热度慢慢消退就行了。而且我们都知道AMC和BB等不可能是下一个轧空局，这是一些对冲基金的韭菜局

3. 在250～350这个区间，出现大量的机器程序自动化控盘。注意在散户全被踢走的周四，没有这种自动化控盘，而且空头把股价最低砸到126，砸到了一个超级大的买单就下不去了，仍然能够在200左右收盘，这表明做多主力机构愿意在200以下形成支撑

4. 根据自动化控盘的现象可以看到周五仍有不少主力机构在280～330这个区间吸收了大量筹码或者出货。我们认为是做多主力在吸筹码，因为空头似乎没有理由在这个价位大规模高成本平仓，除非他们认为之后可能会继续暴涨

5. 而且周五虽然不少券商已经解放了限制，但RH散户仍然不能大量买入，请问多头出货出给谁？能有多少利润？愿意冒着这种超高风险来吸筹和支撑盘面的多头机构，我认为没有达到至少200%的利润率是不会愿意脱手的。他们可能早期就入场了导致成本很低，比如100左右，那么在300出货也算是勉强能接受吧，可是那样的话为什么还要在300左右继续买入？

6. 存在对于320这个关键的期权行权价的争夺，从交易量变化来看这不是做出来的样子，是多空两方真的在争夺。最后收盘时达到320以上，使得大量320及以下的期权可以行权（但还是以早期的深度价内期权为主）

7. 2/5到期的800c看涨期权被超大量买入，似乎可以视作大量资金相当看好接下来涨势。而只有发生squeeze才会达到这个价格，因为先前已经把股价拉到过500，相信500以下的价位不太容易导致空头机构的强制平仓了

以上一切迹象都表明：
I. 散户的买入严重不利于空头
II. 大量资金在看好进一步轧空
III. 空头和相关机构恐惧被轧空
IV. 空单比例仍然处于较高位置
V. 存在轧空爆发的极大可能性

考虑到很多券商都是在周二收盘后结算上周的期权强制平仓等，如果按照上述逻辑，大家都在继续执行这个轧空局，那么周一：

A. 股价没有大幅上涨的动力（拉到500也无法轧空），但也没有大幅下跌的理由
B. 做多主力机构应该在某个位置对股价形成强力支撑，例如250左右，巩固信心
C. 做空主力机构，如果预计到自己会被强制平仓，会努力买入，或者砸盘后买入

问题是周一发生的是：
1. 空头机构和华尔街资本在通过各种媒体渠道，向大众谣言式散播“SLV白银是下一个轧空局”、“GME的轧空已经结束了”等消息，摆明了是想分化GME的散户买家和让他们失去信心。如果他们预计接下来不会大幅上涨，他们根本什么都不用做，不用花钱打广告，只要耗着等热度慢慢消退就行了。而且我们都知道白银不可能是下一个轧空局，这是Citadel的韭菜局

2. 除了一次向下熔断外，全程都在稳定的缓慢向下走，机器自动化控盘。可能是低位出货（为什么要现在出货？），也可能是WSB仍然在宣传的short ladder attack。可是我们在上周看到的short ladder attack基本都是相当大幅度的极速跌幅和反弹，我很怀疑这次到底是不是。因为之前砸到低位时都能被主力做多机构迅速拉回去，可是为什么这次我们没有看到稳住股价止跌的现象，主力机构的买单到哪里去了？如果预计周二期权结算，那么应该至少确保不要让股价一天内腰斩才对

3. 交易量新低很好，说明很多人都持有不卖。换手率新低也不错，虽然和其他股相比这个换手率其实仍然挺高的。在这种情况下操纵大幅下跌和大幅上涨都相对容易。可是为什么我们没有看到大幅上涨和明显的反弹？主力机构的买单到哪里去了？如果主力机构不再维持股价，那么持有不卖会憋死，全都变成bag holder

4. S3报告说做空头寸迅速下跌，比例掉到了53.15%（不计入看涨期权）和34.71%（计入看涨期权的调整值）。Ortex那边上周五看上周四的数据是38626562也就是82.3%，周一看上周五的数据是29439470也就是62.7%。注意这两个机构在GME事件前都是相当可信的，这次他们发布的数据，尤其是S3可能被操纵和篡改了，而且很明显相当多的做空和对冲基金在买call对冲，所以导致调整后的数值迅速下降，而Ortex这边显示的变化是比较合理的。说实话在我看来，即使是50%的做空比例，仍然有很坚实的轧空基础，因为我本来期待的股价就只是600~1000刀这个范围。我不认为这样的下跌就会导致轧空前景的时效，从而使做多主力机构集体退场

以此来看的话，有三种走向，我倾向于1和2的结合：
1. 轧空局还在进行中，周一的时候主力做多机构在蓄力，等待利好消息一起行动，例如可能出现的GameStop新老大RC发布企业新蓝图等。在此之前，愿意在比较低位（180？）稳定股价
2. 轧空局还在进行中，周一的时候主力做多机构在蓄力，在等待观察周二结束后各相关空头机构的结算情况。在此之前，愿意在比较低位（180？）稳定股价
3. 轧空局已经撤了，被叛徒釜底抽薪，做多的主力机构在周末偷偷的卖了大量股份给做空机构，而且会将大量待结算的看涨期权直接平仓而不是行权。继续拿着等涨的散户股民会不会完蛋纯粹看建仓成本，根本没人接盘了。注意不仅仅是我们广大散户不期待这个结局，其实做多主力机构也不希望这样，因为收益远低于真的去轧空轧爆一些大户。如果是这个走向，一个绝佳的轧空局被强制清退，绝对是因为一些你懂的原因所导致的。

还是一如既往的认可Steven的严谨、合理的分析，从刚入美股的菜鸟10+跟随Steven进场，到最后逐步慢慢撤出战场，拿利润的利润在持股，世纪之战人生能碰几回，最后拿着1000股一定看看最后的结局。因为相信，所以信任。Steven永远是我的灯塔。

不要关心空头头寸，因为估算方法和原始数据没有一个人是能拿得出准取得。 关注做空利率。因为接触股票的人不可能低成本借给高风险的空头的。数据可以作假，而利益做不了假。

GameStop至今都没有出offering很不正常，在400不出，现在到了200也不出，希望是在酝酿什么杀招[可怜]

多头已经离场的可能我觉得不大。因为如果并非他们本意那我唯一能想到的理由就是来自监管，但这就是明目张胆的背叛人民群众去bail几家HF，何况联储多名官员已经撇清了GME和金融稳定的关系认为不是big deal，那其它监管机构顶着政治绝对不正确的帽子去做这事图什么呢？另外，RC在17号的时候发推态度明显支持轧空，多头一定是在公司默许的情况下入场，那周末离场不也是对RC的背叛？我觉得以RC目前的情况不会允许这种事发生吧？当然这也是我的猜测，一切还看股价。

还有今天有一篇 I suspect the hedgies are illegally covering their short positions，基本认定空头头寸并没有减少，只是被非法掩盖了。"Assuming that XYZ (e.g. GME) is a hard to borrow security (e.g. apes holding strong), and that Trader A (Melvin), or its broker-dealer, is unable (apes again) to borrow shares to make delivery on the short sale of actual shares, the short sale may result in a fail to deliver position at Trader A’s clearing firm. Rather than paying the borrowing fee on the shares to make delivery, or unwinding the position by purchasing the shares in the market, Trader A might next enter into a trade that gives the appearance of satisfying the broker-dealer’s close-out requirement, but in reality allows Trader A to maintain its short position without ever delivering on the short sale. Most often, this is done through the use of a buy-write trade, but may also be done as a married put and may incorporate the use of short term FLEX options. These trades are commonly referred to as “reset transactions,” in that they have the effect of resetting the time that the broker-dealer must purchase or borrow the stock to close-out a fail. The transactions could be designed solely to give the appearance of delivering the shares, when in reality the trader has no intention of meeting his delivery obligations. Such transactions were alleged by the Commission to be sham transactions in recent enforcement cases. Such transactions between traders or any market participants have also been found to constitute a violation of a clearing firm’s responsibility to close out a failure to deliver."

其实之前相信但现在又怀疑Steven的人绝大部分都是后来追车的，而且仓位过重，说白了就是不愿意承担损失又想暴富的一群人，没有必要和他们多说的。我也是后来追车的，但是我只用了我能够接受亏完不心疼的钱来博弈，所以心态上好很多，即使有怀疑空头平仓的想法也会去先查资料和验证，而不是随着“内心的感觉”在这里寻求同样怀疑Steven观点的人的缥缈的认同感。Money talks! 希望Steven继续专注投篮 :)

他其实在富途上也是问这里问那里，就是想要别人给他一个确定的答案，换句话说，就是又想赚钱，又没胆