$通富微电(SZ002156)$
在2023年至2024年期间，半导体行业经历了一系列的发展和变化，以下是一些关键新闻和趋势的概述：
### 1. 半导体行业复苏迹象
- **AI需求驱动**：随着人工智能技术的快速发展，对电子产品的升级需求日益增长，预计将推动尖端先进封装技术的持续增长。
- **封测厂商营收改善**：2023年半导体封测(OSAT)厂商营收普遍同比下降，但呈现出逐季改善的趋势。日月光、安靠和力成科技等公司的第四季度封测业务营收均显示出环比增长。
### 2. 中国半导体产业的挑战与机遇
- **下行周期**：2023年，中国半导体产业面临了下行周期的挑战，但展望2024年，预计情况将有所改善。
- **国产替代**：中国半导体产业在国产替代方面取得了显著进展，尤其是在成熟制程芯片领域。
### 3. 技术进步与自主保障
- **先进制程芯片**：华为MATE60的发布标志着中国在先进制程芯片制造能力上取得了重要进展。
- **光刻机技术**：尽管EUV光刻机的突破仍然遥远，但国产光刻机自主创新的努力正在加速，物镜系统制造商国望光学的厂房封顶为国产光刻机的发展提供了信心。
### 4. 全球市场展望
- **WSTS预测**：世界半导体贸易统计组织上调了2023年和2024年的全球半导体销售额预测，预计2024年将迎来新一轮上行周期。
- **IDC预测**：IDC预测，随着全球AI、HPC需求的提升，加上智能手机、个人电脑、服务器等市场需求回稳，半导体产业将迎来新一轮成长浪潮。
### 5. 投资建议
- **关注龙头企业**：鉴于AI大模型对大算力的依赖，以及先进封装技术在延续摩尔定理中的关键作用，建议投资者关注封测、设备、材料和IP等领域的龙头企业，如通富微电、长电科技、华天科技等。
### 6. 行业趋势
- **AI与消费电子**：AI应用的迅速发展和消费电子终端的复苏是推动半导体行业发展的两大因素。
- **库存调整**：全球主要芯片厂商的库存拐点在2023年Q3显现，库存水位有望持续下降。
### 结语
尽管2023年半导体行业面临了诸多挑战，但随着技术的进步、市场需求的回暖以及国产替代的推进，行业展现出复苏的迹象。2024年被看作是充满机遇的一年，半导体行业有望开启新一轮的增长周期。投资者和企业应密切关注市场动态，把握行业发展的新趋势。