首先祝精大元宵快乐，拜一个晚年，祝精大新一年事事顺利，天天都赚钱！@精选2012
经过上次精大的指导，这段时间自己在家琢磨和试验，明白了精大所说的价差期权，一旦突破短边，就不好调整了，比较难通过移仓收钱。通过进一步的尝试和思考，我有了下面的思考和疑问，继续请教精大：
一、比较了卖铁鹰，和卖宽跨，发现虽然卖铁鹰亏损有限，但是股价移动超过短边，就会迅速产生亏损，很容易到最大值。感觉铁鹰不会比卖跨能减少亏损的几率，除非股价突然跌很多，无法及时止损。所以 卖铁鹰并不比跨有优势，不知道这样说是否正确
二、于是，我又研究和尝试了日历价差。初始看起来，日历价差成本小，回报客观，ROI高。但研究后发现，日历价差受波动率影响很大。我看书上都说，日历价差波动率上升有利，因为远期的股价受波动率影响大。
2月6日开仓了TTD日历价差， SELL 2-22 155 PUT ,BUY 3-15 155 PUT，按照到期日，最大盈利每手600多，看起来不错。具体情况如下，看看这个股的整体隐含波动率和历史波动率变化情况：2月6日开仓，刚好是隐含波动率较低，然后上穿历史波动率的时候
但是持有快到期后发现，实际并没产生好什么盈利！！！！
下图是2月6日，2月18 ，19 ，20，FEB22的波动率
而，再看MAR15的波动率
很明显，近期的波动率奥远远大于远期，而且每往后推一天，波动率增加远大于远期的。我想可能是 因为这个因素，导致这个价差期权并不盈利，到了2月20日，股价55的时候，一手只能盈利几十美刀，而且当天开盘波动大，开盘本来盈利100左右，结果波动一下，就变成盈利只有20刀，很是郁闷。
有一个因素是，2月21日是财报日，波动性大一些，但是我的理解，近期2月22日，远期3月15日，都要过财报，影响应该是同样的才对
请教精大，为什么会这样呢，是不是就是波动率的问题？但是按照整体波动率，是上升的啊，按照书上写得，应该有利才对。那什么条件下适合开仓日历价差呢？是不是波动率离到期日越近，升高越快？
三、说到波动率，TTD我同时也开仓了宽跨135-180，2月22日到期，开可是到了20日，时间价值居然还有70%左右，但我不敢过21日的财报，所以只能今晚平仓，盈利大大减少
四、对于卖期权为主的策略，是放到到期日好，还是提前平仓比较好？
之前考虑到到期日的GAMMA的冲击，想过要提前平仓，比如45天到期，等到要到期14天的时候平仓。但如上诉例子，即使前面时间损失了1个月，也没有盈利，到期前2天都还有那么70%的时间值。但如果等到过期，股价波动一旦超过平衡点，损失可能就会比较大
五、虽然没有最优的策略，还是想请教精大一个问题，根据经验，精大最常和最喜欢的的策略是什么呢？以及原因时候啥垂直? 日历，卖铁鹰，卖宽跨，比率，对角。。。。