$格力地产(SH600185)$ 我今天已经割了大半仓。

格力这个票，我觉得可能也不怪主力，主要还是2022年珠免的业绩太差了，才一个多亿的利润，虽然珠免估值降低了不少，但是业绩差了很多，业绩承诺也就那样。加上70亿不确定的募资定增，可能里面的大资金看到公告就想跑了，所以港资昨天走了一大半。

炒股真不能靠自己臆想，特别是这种玩预期，赌预期的，其实也算价值投资，在赌未来。公告的数据并不好，只看到了估值下降，对珠免的垃圾业绩却视而不见。中免去年业绩也拉垮，但是好歹也赚了50亿，对应3800亿的市值，pe76倍。珠免1.7亿的利润，对应76倍pe是129亿。

但是珠免估值89.78亿，76.313亿股份对价，13.47亿现金对价，按5.38元/股就是14亿1845万股，对应22号收盘价9.18，珠免的交易市值是130亿股票加13亿现金一共143亿。

但是中免是龙头，虽然2022年业绩不行，但是普遍预测2023年的利润是110-130亿，对应目前价格30-35倍的pe。而珠免业绩承诺今年5亿，就算以中免的2023估值计算，也最多值150-180亿，何况珠免还是免税里面的小弟，第一大供应商就是中免，估值肯定要打折。

最后还搞了一个70亿的超级大定增，严重稀释了股份，摊薄了每股收益。地产本身就不赚钱了，没了疫情科华也不赚钱了，现在全指望免税来赚钱，而用珠免5亿的收益想支撑400亿的市值太不现实了。

格力地产目前的两个预期，一是海南项目在建，二是横琴封关，但海南也没完成封关，封关之后效果如何都是未知数。预期这个远水解不了近渴。

现在消费很弱，免税完全不在风口上面，不然可能会有一波行情，但是今天这个情况，感觉近期是没了。

最恨的是，明明感觉到了不妙，却没有第一时间走，在那里硬挺，在幻想大资金来解救，在臆想这就是洗盘，结果等来的是一地鸡毛。昨天任何价格走都很好，却一股没动。今早竞价那么差。。明知道开盘就要跌，却还在幻想。

我就是韭菜，我就是傻，没得解释，愿赌服输。

今早开盘前在东财看了开板以来北向增减仓的数量和价格，发现北向截至昨天，净赚1200多万，在这种单边下跌的行情之下，还能赚到钱。只是说，技不如人，甘拜下风。