报表实在烂，有预期，但底线之低，还是超出我的预期，我实际上预期中报主营收入持平，但报表出来下降了25%，因为4月底到5月底，因为某个事件，L15曾经停产了一个月（懂的自然懂，不懂的，也不解释），所以L15的收入今年上半年肯定是下降的（二季度是生产旺季，去年1季度5.6亿主营收入，去年2季度是21亿主营收入，今年2季度是13亿主营收入），但弹的收入肯定是增长的，所以我预期今年上半年收入持平，但全年应该还是增长的，并不是乌克兰发动机的问题，据我的了解，发动机供应的问题不大，略有紧缺，但总体正常，黎阳的国产发动机也快驰援了。
当然，报表好与烂，并不是洪都目前主要的看点，零部件生产与总装交付，都在集团，两头都是关联交易，报表的可信度丝毫没有，中报体现的收入下降了6个亿，存货则增加了10个亿，怎么做报表，它们说了算。
当前洪都的重要关注点，还是何时做整体上市，解决报表真实性，同时把攻击11装入上市公司。
中长期，洪都的看点是新型号多，攻击11开始装备（还在集团），舰载机应该也快了，新型号的弹，全状态的L15战斗版，新基教等。洪都现有的主营业务还只靠L15教练机和KD88空面弹两样，大量的新型号将陆续进入装备，洪都真正的成长，还正在陆续开启。目前还是痛苦的底部。
$洪都航空(SH600316)$