项目名称：中融-助金27号股权投资集合资金信托计划

项目规模：4.8亿

项目期限：18个月

预期收益：100-300万 9%；300-600万 9.5%；600万元以上10%

付息方式：到期一次性分配全部信托本金和收益

资金投向：收购“盛大游戏”9% 的B股股份

还款来源：

1、出售境内上市公司中银绒业（000982）的股份

2、中银集团回购

3、西部（银川）担保为中银集团的回购提供担保，同时为优先级本金及收益提供补足担保

标的项目：

★ 盛大游戏有限公司（以下简称：盛大游戏，NASDAQ：GAME）成立于2008年6月12日，并于2009年9月30日在美国纳斯达克上市。

★ 盛大游戏有是中国领先的网络游戏开发商、运营商和发行商，致力于打造国际化的网游平台。盛大游戏有限公司拥有两千多名研发和运营人员，一直勇于创新和开放，坚持优秀和丰富多样的产品线，向用户提供基于PC客户端、浏览器以及智能移动终端等多平台70多款大型网络游戏产品，连续多年赢得金翎奖、金凤凰奖等重量级行业奖项，居行业之首。

★ 盛大游戏税后净利润15亿元RMB，按照8倍PE估算公司总市值为120亿元RMB，相关各方拟将盛大游戏私有化退市，解除VIE结构，并由境内某上市公司（初步为中银绒业）通过定向增发股份收购盛大游戏全部股权。

★目前盛大游戏主要由实际控制人陈天桥及其持股公司持有全部B类股票（每一股拥有10票投票权，以下简称超级投票权），占公司总股本的18%；剩余股份均为A类股票（每一股拥有1票投票权，以下简称普通投票权），其中东方证券、海通证券、中银集团各自控制的持股平台实际控制23%（对应123,552,669股A类普通股）、20%（对应107,438,129股A类普通股）、15%（对应80,577,828股A类普通股），剩余24%由社会公众投资者持有。

交易流程：

信托进入：中银集团、中融信托入股到有限合伙企业中，完成合伙企业的工商变更登记；

盛大股份收购：合伙企业将资金通过其香港全资子公司，完成收购盛大9% B股股份；

中银绒业股份的取得：中银集团将所持中银绒业股份转让给新设的一家合伙企业，股份转让数量为中融信托所持有的盛大资产价值除以4.52元/股；

信托退出：合伙企业将所持有的中银绒业股份变现所得收入向LP、GP分配。信托退出后，配合办理合伙企业的变更手续。

项目风控：

中银集团回购：如于2015年6月1日前未完成本次股份收购，除非获得中融信托同意延长收购期限，否则将中融信托对合伙企业的出资加中国人民银行同期银行贷款利息，受让中融信托的合伙份额。

西部担保：西部（银川）担保有限公司为中银集团的上述回购义务提供保证担保，同时为信托计划的优先级本金、收益及相关信托费用提供差额补足担保。

股份出售：中银集团将所持境内上市公司（000982 中银绒业）解除限售的流通股股份转让给中融信托指定的第三方企业，最终通过出售境内上市公司股份实现信托资金的退出。

结构化设置：结构化比例为2:1，次级资金为优先级本金和收益提供担保和补足义务。

中银集团：

兜底方中银集团：成立于1998年，注册资本16.8亿元，截止2013年度，中银集团总资产108亿元。中银集团是目前全球最大最优的羊绒制品生产商，羊绒原料收购量位于世界第一，羊绒纱线与制品出口量位居国内第一，拥有多个产品品牌：Todd&Duncan（托德邓肯）、Brown Allan（布朗艾伦）、Philosofie（菲洛索菲），在纽约最繁华的商业圈拥有两间高端成衣专卖店，在国内各大城市拥有多间品牌旗舰店，同时拥有两个电商网站。
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中银集团为上市公司中银绒业（000982）控股股东，持股比例48.53%，持股数量875,940,444股。按照中银绒业2014年8月22日股票停牌前收盘价为4.64元/股计算，中银集团持股市值为40.6亿元。