$东方电缆(SH603606)$ $金雷股份(SZ300443)$ $中闽能源(SH600163)$
2020年底,东方电缆南方阳江基地的计划是:
投资5.7亿;占地133亩;新增设备仪器72台(套);年产300km超高压交、直流海缆。
2022年2月底,广东发改委对东缆南方基地的建设项目风险评估通知里,南方基地的情况已经是:
投资10.2亿;占地267亩;新增设备仪器111台(套);年产600km超高压交、直流海缆。
过去几年对东缆南方基地的海缆产能一直预期是年产15亿;后来公司公告提到产能能达20亿;目前看,未来30亿的产能,打不住。
相比于铜价高了低了,哪个订单中了丢了,年报季报利润涨了跌了等。产能大了,而且是实打实的原基地扩建的产能,比圈地规划PPT上的产能,要靠谱的多的多。
产能大,并不意味着所有产能都能拉满,如果竞争激烈或接单排产节奏不好,也有产能闲置的风险。但,理论上,东缆海缆产能上限的天花板被进一步向上拓展。
逆向投资、人弃我取、独立思考、不做乌合之众的大多数。永远是知易行难。看最近雪球和股吧的一片谩骂就可见一斑。
如果这真是家好公司,难道价格跌下来,不是最大的利好吗。东缆,这个价格,不贵,但也不便宜。未来,还有若干或有或无的利空等着呢。破个新低,跌进50,极有可能。没有神仙能知道会到哪止跌,啥时候止跌,多久能涨回来。
而有意思的是,知不知道这些,对于投资,没啥意义。
现在,不买东缆,等低价,追求更高的安全边际,并承担可能买不到的风险,从投资逻辑上讲,有道理。这不失为一种更稳健的风格。
而这个价格,要卖的话,呵呵,你开心就好。