趋势长牛
第一阶段：消灭低估；
第二阶段：核心主线。
这得回顾下前面的观点：【从美国公布的季报GDP数据来看，出现了明显的“滞胀”，一方面停滞的经济增速需要降息，一方面高通胀需要加息，反观国内基本盘很稳。这会不会是后续外资回流A股潜在的增量方向？近期外资连续爆买，我认为这个观点基本正确，且从外资的买盘来看，这是真外资。如果外资平铺式的买法，那低位的权重将引来补涨机会，比如医药、消费、新能源等板块的权重。】
举个例子，本月度初，我给了大家一份《一季度业绩指引的资料》，从资料研究的结果来看，电新板块只有少部分一季报是同比环比增长的，比如我重点研究了两个标的，一个是【阳光电源】，其次是【捷佳伟创】，捷佳有些疑虑，因为其作为光伏设备供应商，和迈为，以及禾迈比起来，从一季报指引来看，确实估值相当低，不到10倍，但当时走势不如人意。直到最近一季报出来之后，市场出现了很明显的纠偏补涨。
我想说的是，如果国内经济基本盘稳住之后，这将是后续结构性趋势走牛的主要基石。后续会有两部分增量资金，一是来自于海外资金的回流，从港股看很明显；二是来自于信心恢复之后，国内巨大的存款蓄水池，即居民储蓄。这些资金都是（中长期资金）。
本质来讲，拉长来看，如果是一波超级大的趋势行情，目前还在起点阶段。 因为外资和场外的内资都是中长期资金，而国内投资主要为两个方向一是房地产，其次就是股市，目前房地产的现状，人尽皆知。所以，假如说后面酝酿的是一波超期大的趋势行情，我们当前所处的位置，基本还在初期。而初期的基本特征，中长线资金首选的就是平铺超跌，低估值的核心资产-白马股，即消灭低估值。
因此，我们应该以更长的眼光去看待，而不需要去纠结于某一天的得失。 最后借用一句话，当盘面混乱的风格在扰乱你道心的时候，手法就容易变形，这时候，安静，坚持，就显得尤为珍贵。
人生一康波，萧条期也许即将结束，这估计是我们这代8090为数不多翻盘的机会。$中际旭创(SZ300308)$ $万科A(SZ000002)$ $阳光电源(SZ300274)$