$航发动力(SH600893)$ 目前航空，航发的上游基本都是满产，就算是满产传导到中下游，发动机和军机放量也不会短时间过大，毕竟上游产能严重不足。军工的中长期逻辑没有太多的变化，但是需要一个时间来完成，包括扩产能。至于市场对今年国防军工的过高预期完全就是一厢情愿，就算是国防预算增速到10%，又能如何？我这边军机，发动机，上游材料又不是现货，你想要就能要吗？从扩产到最后出产品总归需要一个过程，耐心等待吧，让市场情绪降降温也是好事。