今年，是浦发银行的而立之年。30岁的中年人，开始顶天立地，肩负更多责任，心智也更加成熟。只是浦发而立之年的成熟，前期交的学费有点贵，代价有点大。
1.净利润比十年前还差。
之前在《7成系统重要性银行营收负增长，平安和浦发下滑最严重》一文中，提到浦发的营收问题。今天，我们再仔细分析2023年3季度报告，浦发的净利润279.9亿元，这个数字，比十年前还差，令人大跌眼镜。2013年3季度，浦发的净利润298.2亿元，谁都没想到，十年后的今天，存贷规模翻倍后的浦发，利润居然不增反减18.3亿元。
2.营收和利息净收入跌回五年前。
可以看出，在2018年成都分行不良事件暴露后，浦发银行勉强继续了一年好光景，然后就迎来四年的净利润节节败退。营业收入也不乐观，目前3季度末营收1328亿元，跌回到了2018年的水平。
利息净收入也同样跌回到5年前的水平。
3.非利息净收入倒退回八年前。
尽管浙商证券的研究报告显示，浦发银行非利息净收入占比由2019年的24.2%逐步攀升至2022年的29.1%，但是，3季度的非利息净收入，实际是一路跌到了八年前、比2015年还差，也反映出银行理财回归本质、不再按照债券刚兑后，整个业务在逐步萎缩。
4.浦发银行倒退的根源，远不只700亿不良贷款。
物类之起，必有所始。浦发今天的困境，绝不是这一两年经营造成的，追根溯源，至少在2018年成都分行不良掩盖事件爆发前，已经埋下了祸根。当年，浦发向众多空壳公司发放了700多亿授信去承接掩盖不良，吃到了4.6亿元的大罚单。长年零不良的成都分行，以前是很多兄弟分行学习取经的对象，怕就怕大家都把他的问题当成经验去学习效仿。
5.浦发到底有多少不良贷款？
截至2023年3季度末，浦发银行不良贷款余额746亿元，不良贷款率1.52%，在整体资产质量不太景气的当前市场，这个数据还算可以。但是，需要引起我们关注的是，浦发银行不良贷款远不止这746亿元，它光是过去5年，就计提不良损失接近3700亿元。而且颓势还没止住，今年前三季度又计提的资产减值损失611亿元。可以说，从2018年以来，浦发每年都要计提700多亿不良损失。
那为什么账面显示的不是四千亿不良，而是七百亿？
因为出于维护企业形象、维持投资者信心等需要，浦发核销了大量不良贷款，仅过去5年，就核销处置了接近3500亿元不良贷款（或者类信贷资产）。从这些不良贷款数据，你就可以知道，为什么浦发的利润会倒退回十年前，再多利润、面对几千亿不良窟窿时，也显得捉襟见肘。
2018年贷款的最终不良额和不良率。
我们粗略地作个假设，这五年多的不良贷款，7成都是在2018年以前埋下的，那么我们可以大概测出，2018年的不良贷款大概从681亿元升到3700亿元，不良贷款率从1.92%升到10%。
如果这五年多的不良贷款源于历史资产的恶化，那么可以说，浦发银行拿几千亿损失，去购买了2018年的400亿利润，得不偿失。当年的高光繁荣，是寅吃卯粮，是扼杀后来人的发展机会，如此换来的。从这个角度看，或许现在的浦发银行，并没有数据反映的那么差，剔除历史包袱，它的利润应该会更好一些。
因此，很多时候，当我们看到银行数据大幅下滑时，也不必想当然地批评它比以前差了很多，更不能机械地要求它像以前一样高增长、大规模，否则，你很可能好心办坏事，做着“逼良为娼”、“误人子弟”的事。数据的下滑和退步，有时正是对隐藏问题的清理纠正，是银行机体好转需要的过程。坚定清理问题资产和问题人员，二便畅通，身体才能健康。早一天下滑处理，早一天恢复进步。硬扛着病痛不医治、装着身强体壮，虽然能获得更多夸奖赞美，但死得更快。从这点看，浦发银行虽然数据很糟糕，但只要敢于正视问题，真正解决问题，情况总会越来越好。
当然，在浦发清理历史包袱时，又碰上金融供给侧改革、银行业竞争日趋激烈，尤其是中央金融工作会议对银行的发展定位做了新的指引，内忧外患，浦发不得不继续负重前行。但俗话讲，大浪淘沙，方显英雄本色，这些挑战也正好检验浦发银行“对标世界一流”、“迈进全面一流”的决心和能力。
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