$十拳剑灵活配置$最近一次的调仓已经完成了,在app的投顾账户中能看到调仓结果。
由于自动再平衡策略,我们个人账户实际执行的调仓与主理人设置的调仓存在差异。
投资组合的再平衡策略是投资组合管理中的一个重要组成部分,它涉及调整投资组合中不同资产的比重,以维持原始设定的资产配置目标。再平衡的目的是控制风险、保持投资策略的一致性,并可能提高投资回报。以下是一些常见的再平衡策略:
时间基础再平衡:定期(如每年或每季度)对投资组合进行再平衡,无论市场如何变化。
阈值触发再平衡:当任何资产类别的比重偏离原始目标配置一定百分比(如2%或5%)时,进行再平衡。
目标波动率再平衡:当投资组合的波动率超过预设的目标波动率时,通过调整资产配置来降低波动率。
风险平价再平衡:基于不同资产类别的风险贡献进行再平衡,以确保每种资产对整体投资组合风险的贡献相等。
首先,为了降低再平衡的手续费开销,组合中应该尽量配置C类份额的基金。
其次,为了能触发自动再平衡,投顾组合必须适当加大调仓频率。
对于股票资产,一个月就可能产生很大的涨跌幅,因此投顾组合可以每月微调一次,触发持有人持仓资产的自动再平衡。
看下4月16日主理人发起的调仓,整体换手率只有7.4%,包括减仓1%的黄金,但是QDII不调仓。
对比下我的账户的实际调仓记录。可以看到:
国泰黄金减仓了2.2%
微盘基金$大成360互联网+大数据100C(OTCFUND|003359)$加仓了0.63%(主理人设置的是加仓0.4%)
$天弘标普500(QDII-FOF)C(OTCFUND|007722)$、$摩根日本精选股票(QDII)C(OTCFUND|019449)$、$嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016533)$等QDII基金也都加仓了。
为什么主理人设置的减仓1%黄金,持有人实际是减仓了2.2%?
为什么主理人没调仓QDII,持有人账户加仓了QDII?
评论区可以聊一聊。