1.新增3只相关性较低的基金,包括:
2.2%$华夏饲料豆粕期货ETF联接A(OTCFUND|007937)$
1% $博时上证自然资源ETF联接C(OTCFUND|019910)$
3% $大成策略回报混合C(OTCFUND|018225)$
通过多种低相关资产的配置,进一步降低组合的波动率。
其中,华夏饲料豆粕期货ETF联接的C类份额暂停申购,因此只能选择A类份额进行配置。华夏饲料豆粕期货ETF联接A的费率相对较低,申购费为0.06%,持有满30天的赎回费为0。
2.基金比例微调,包括减仓1%的国泰黄金ETF联接C、减仓红利指数基金。
调仓完成后,本年度累计换手率66.7%+7.4% =74.1%
同时,从最新的持仓比例可以看到,几个小微盘基金的比例又进一步下降了:
$华夏新锦绣混合C(OTCFUND|002834)$持仓0.2%
$国金量化多因子股票A(OTCFUND|006195)$持仓0.4%
$大成景恒混合C(OTCFUND|006038)$ 持仓0.15%
$金元顺安优质精选混合C(OTCFUND|001375)$持仓0.15%
$十拳剑超稳星$本次调仓换手率3.1%:
1.固收部分:减仓1.1%单日限购99.99元的$东方稳健回报债券C(OTCFUND|009456)$,加仓1.1%$易方达中债新综指(LOF)C(OTCFUND|161120)$
2.权益部分:新增两只低相关基金,分别为1%的$博时上证自然资源ETF联接C(OTCFUND|019910)$和1%的$大成策略回报混合C(OTCFUND|018225)$
调仓完成后,本年度累计换手率27.55%+3.1%=30.65%,权益型基金比例保持9%不变
借助GPT和网上资料,查了下本次加仓的饲料豆粕ETF的相关信息:
饲料豆粕ETF是一种跟踪大商所豆粕期货价格指数的交易型开放式指数基金,其主要投资目标是通过复制豆粕期货指数的价格走势,为投资者提供参与豆粕市场的投资机会。
从历史表现来看,豆粕ETF在二级市场的表现相对亮眼。例如,在某一时间段内,豆粕ETF的涨幅超过了豆粕期货价格的涨幅,显示出其除了分享豆粕期货价格上涨的收益外,还具备展期收益。此外,豆粕ETF与其他主要金融资产的相关性较低,因此,在投资组合中加入豆粕ETF可以降低组合风险或者获得更高收益。
然而,投资饲料豆粕ETF也存在一定的风险。豆粕市场的价格波动可能受到多种因素的影响,包括大豆供应、需求变化、国际贸易政策、天气条件等。因此,投资者在决定投资豆粕ETF之前,需要充分了解豆粕市场的运行机制和风险特性,并结合自身的风险承受能力和投资目标做出决策。
Kimi的介绍如下:
资源ETF,特别是博时上证自然资源ETF(代码:510410),是一种跟踪上证自然资源指数的交易型开放式指数证券投资基金。该ETF通过投资于沪市A股中的资源类公司股票,旨在反映这些公司的整体表现。根据提供的信息,以下是对资源ETF的详细分析:
投资目标和策略:资源ETF的投资目标是尽可能紧密地跟踪上证自然资源指数的表现,通过完全复制法构建投资组合,即按照成份股在标的指数中的基准权重进行投资。
指数构成:上证自然资源指数由沪市A股中的50只规模大、流动性好的资源类公司股票组成,主要包括能源、有色金属、煤炭开采等行业。这些行业在国民经济中属于上游行业,受经济周期的影响较为明显。
业绩表现:根据历史数据,博时自然资源ETF在2019年全年的收益率为15.42%,夏普比为0.81。特别是在2019年12月,受经济企稳预期的影响,该ETF的收益率达到了10.46%,显示出良好的业绩表现。
综上所述,资源ETF提供了一种投资资源类股票的方式,具有较好的业绩表现和估值优势。然而,投资者在考虑投资资源ETF时,应密切关注相关的市场动态和宏观经济因素,以及自身的投资目标和风险承受能力。
由于包含多个行业,该指数的波动率比单一的能源、煤炭etf更小。
中证360互联网+大数据100指数是由大成基金管理有限公司定制开发的量化策略指数,通过引入搜索因子构建多因子模型,并选取评分最高的100只上市公司证券作为指数样本,采用等权重计算,为投资者提供更多样化的投资标的。
该指数每月调仓一次。
最新市盈率:33倍
最新市净率: 1.5倍
最新个股市值范围:13亿-93亿
1、样本空间
中证全指指数样本中满足以下条件的上市公司证券: (1)属于互联网+概念; (2)非连续停牌证券(超过 5 个交易日)。
2、选样方法
对样本空间内证券,按其规模因子、成长因子、质量因子、反转因子和搜索因子计算相应评分,将各因子评分相加所得的和为综合评分,选取综合评分最高 的 100 只证券作为指数样本。单个证券的综合评分计算如下:
规模因子:选取总市值和流通市值,分别降序排名计算得分,两项评分取平均值为规模因子评分; 即优先选择小市值公司。
成长因子:选取营业收入增长率、营业利润增长率、归属母公司的净利润增长率,分别升序排名计算得分,三项评分取平均值为成长因子评分;
质量因子:选取 BP 因子和 ROE 因子,分别升序排名计算得分,两项评 分取平均值为质量因子评分;
反转因子:选取日涨跌幅偏度、日均换手率和涨跌幅因子,分别升序排名计算得分,三项因子评分取平均值为反转因子;
搜索因子:分别计算长期和短期搜索因子评分,两项评分取平均值为搜索因子评分。其中,长期搜索因子采用过去一个月搜索量环比计算,短期搜素因子采用过去五日搜索量环比计算;
综合评分:将规模因子、成长因子、质量因子、反转因子和搜索因子评分相加得到综合评分
即,$大成360互联网+大数据100C(OTCFUND|003359)$是从小市值公司中,挑选高成长、低估值的股票,等权重配置100个,每月调仓一次。
今天如果继续跌10%的话,该指数的市盈率将会下降到30倍以下,具有更好的投资价值。
因此,这类微盘基金仍然具有配置价值。
但是,在波动率显著变大的情况下,配置比例需要减小,降低单一风格资产对组合的影响。
昨天开始,微盘又开始出现了大幅度调整,波动率显著加大。
虽然$十拳剑灵活配置$中将微盘风格降低到了5%左右,但是在跌停的情况下还是会产生0.5%左右的拖累。
在一种资产的波动率显著加大的情况下,组合中通常会降低这类资产的比例。
因此,估计后续会继续分批减仓微盘风格,压缩配置比例。