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回复@量子散: 怡合达的生产成本,物理上和小厂是一致的。怡合达要40%毛利率,加工厂能养活员工就可以艰难维持。服务上,怡合达的交期、交易流程简便性肯定更好。机械行业很复杂,要考虑员工和公司的利益不一致,不能把客户当做公司整体。//@量子散:回复@研究员76:那从模式上说,不是怡合达米思米更有优势吗,一下子采购全部的零件统一交货,不用这一家那一家的分散购买,怡合达不是在竞争中有优势吗?而且我看b站上有人说怡合达比他们小厂价格还低
引用:
2024-03-06 23:24
(利益相关:持有$怡合达(SZ301029)$
传统制造业,属于没有差异化的生意,ROE贴近平均回报率,所以PB(市值/净资产)贴近1是合理的。如果按照制造业的思路,怡合达5.7倍的PB显然是贵了。无论你再怎么YY景气度(比如人形机器人),稳态之后的PB也应该贴近1,倒算到今天PB也顶多2,现在的5.7...

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03-20 12:45

谢谢,慢慢理解一下