最近，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信在接受挪威主权财富基金首席投资官Nicolai Tangen专访时表示：“过去我们犯了错误，我们忽略了真正的客户是谁，我们真正的客户，应该是阿里APP的用户，而我们没有给他们最好的使用体验。”4月10日，马云也在阿里重组一周年之际发布了内部信，其中谈到感谢蔡崇信承担过去错误的勇气和担当，谈到了过去一年阿里的变革是为了向大公司病开刀，效率至上，重回客户价值轨道，同时也表达了AI时代刚刚开始，对阿里未来发展的信心。
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1、“1+6+N”改革
2023年3月28日，阿里巴巴宣布其成立24年来最大力度的改革行动——“1+6+N”，即把阿里集团拆分成1个控股集团、6个业务集团和N个业务公司。2023年5月，阿里云、盒马、菜鸟的IPO计划相继公布。
而在接下来的一年里，阿里也进行了大刀阔斧的调整，人事上，张勇不再担任阿里云董事长和CEO，淘天集团董事长也不再由戴珊担任，而由集团CEO吴泳铭兼任，意图很明确，作为阿里最核心与最具前景的业务，这两项业务的成败关乎阿里的生死。同时，今年3月，俞永福这一阿里当中最产品导向、用户导向的高管，也卸任本地生活集團董事長，饿了么与高德地图全面由年轻团队接管，同时淘天集团也有大量的80后、85后高管上位，并且伴随着一定程度的人员缩减，阿里过去一年在人员上完成了大换血。
在资本运作方面，去年5月，阿里宣布了阿里云、盒马、菜鸟的分拆上市融资计划，但在过去一年，这三个IPO计划相继被叫停，原因可能与自身的战略变化以及当下资本市场的估值相关。同时，蔡崇信过去一年坚定的执行聚焦核心业务，退出非核心资产的战略。2023年阿里巴巴对小鹏汽车、商汤、快狗打车等都进行了不同程度的减持，在最新的财报中蔡崇信也表示，截至去年12月底的财政年度前9个月，阿里已经完成退出17亿美元的非核心资产，同时，阿里在AI方面积极的投入，投资了一批如月之暗面、百川智能等明星AI公司。
2、阿里真正的竞争对手是抖音
在业务层面，阿里近年来饱受争议，拼多多以及抖音电商的快速崛起与阿里业绩的停滞不前形成了鲜明对比，阿里股价也从最高时的319美金/股一路下跌至如今70美元/股的水平，市值一度被拼多多超越，同时市场普遍认为阿里已经无法阻挡拼多多对其市场份额的蚕食，可事实是真的如此吗？
其实本质上阿里真正的竞争对手并非拼多多，而是抖音集团。首先，在算法层面，拼多多目前是所有国内电商平台里边唯一一家以转化率为核心做流量分发的平台。而淘宝、天猫、京东、唯品会、抖音，其他平台目前为止UV价值仍然是第一流量分发指标。转化率等于下单数除以浏览人数，而UV价值等于成交金额除以浏览人数。选择以哪个指标作为平台的核心逻辑，就带来了平台的根本性差异。举个例子，一台戴森吹风机几千元，转化率只有3个多点，但UV价值很高，达到 80元。而拼多多卖的最好的是30块钱的白牌吹风机，它正常的转化率能到15%，但UV价值只有4.5元。因此，其他平台一定会给用户去推荐戴森的吹风机，而只有拼多多会给用户推荐白牌吹风机。
另一层面，拼多多其实有着与其他平台完全不同的用户画像，拼多多的用户主要来自于三、四、五线的下沉市场，而淘天、抖音与京东的核心用户均来自一二线城市，同时，拼多多所运营的货盘相较其他电商货盘质量较差，在其发展时曾吸引了许多淘宝无法生存的小商家，而这样的货盘对于已经打假多年并且走向消费升级的淘宝京东，并不愿意触碰，因此拼多多本质上是在竞争激烈的电商市场拥有了独特的客户群并创造了市场的增量，这也是为什么马云在内部曾经谈到“祝贺拼多多过去几年的决策、执行和努力”。
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而相比之下，抖音对阿里的冲击则更为直观，阿里的核心客户群是一二线核心女性用户，抖音也类似，而阿里最核心的品类是服装、化妆品、箱包等需要大量营销驱动的品类，而抖音目前也是这几个核心品类。而其中区别在于抖音直播是立体式宣发，相对阿里图文形式，对这些品类的宣发效率更高，且抖音直播是店铺直播呈现形式，阿里搜索同样呈现店铺形式，显然，视频宣发的效果比图文宣发效果要好的多，因此阿里受到抖音强烈的冲击。
用一组来数据来佐证，美妆类目是淘宝起家的类目之一，今年1-3月，天猫美妆是195亿（生意参谋），而抖音美妆是487亿（来自飞瓜数据），抖音美妆已经是天猫2.5倍的体量，更重要是，这个差距，预期将会继续快速拉大，在去年Q4，抖音美妆这一数据仅仅是天猫美妆的1.15倍，从中我们可以看到抖音凭借其巨大的流量优势对淘宝的降维打击。
3、身处险境，阿里仍有机会逆风翻盘
作为曾经有望成为中国第一家万亿美金市值的企业，阿里如今面临着巨大的险境，可当我们再深度的去看一些数据时，阿里绝不是没有机会。根据Sandalwool公布的数据，阿里仍有着接近45%的市场份额。近年来电商们不再公布年度GMV数据，但根据市场不同机构的估计，阿里仍有着7-8万亿元的GMV，而拼多多这一数据为4万亿元左右，京东约为3-4万亿元，抖音电商2024年也定下了3万亿元的目标，阿里仍有着绝对的优势。同时，阿里在最新的财报当中披露了公司最倚重的88vip会员数据，接近3200万人，仍有着双位数的增长，说明阿里的核心客户群基本盘仍在，且阿里账面上净现金资产就有5000多亿元，是中国互联网公司现金储备最丰厚的企业，足以应付当下困难的局面。
从发展层面来讲，阿里巴巴也与百度和腾讯同时期创业的互联网公司不同，它并不像百度一开始就进入到搜索，腾讯一开始就踏入到即时通信领域，而是一点点摸索从B2B、再进入到B2C，再到支付宝、菜鸟、阿里云等等，一路走来，阿里在创造了巨大商业价值的同时也构建了支付、物流、信用等等这些商业基础设施，创造了巨大的社会价值。
在蔡崇信的访谈与马云的内部信中，二人都阐述了对公司未来发展的信心，同时二人也在用实际行动来表达对公司的看好。美国证监会网站一份13F文件显示，2023年第四季度，蔡崇信家族基金Blue Pool增持了价值约1.51亿美元的阿里巴巴在美国上市的股票。而据纽约时报报道，马云也在2023年第四季度购买了价值5000万美元的香港上市股票，且目前已经是阿里巴巴第一大股东。如马云所说，互联网领域三、五年足以发生翻天覆地的变化，一切才刚刚开始。
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