齐之以和 的讨论

发布于: 雪球回复:8喜欢:7
腾讯的几个主要业务,可能除了云计算,都面临比较大的监管风险,风险高低基本上游戏>广告=Fintech>(不含游戏的)社交网络,另外还有加税。但政策风险很难估计,只能保守一点如果21-23年只给游戏0,5%,10%增长,广告给mid-teens增长,Fintech给high-teens增长,云给30%-25%增长,有效税率给到17%,腾讯到年底依然值560-570HKD。但如果持续更久或者对margin影响太大就不好说了,虽然现在的margin已经是2018之后的了。

热门回复

2021-08-23 12:53

不懂不碰,如果腾讯不行了,那么就是腾讯不行了……(与政策无关)

如果政策不动腾讯,像这样的公司会很难出毛病的

2021-08-24 07:22

并不是hhh

2021-08-23 17:25

腾讯的云计算多也是偏游戏娱乐方向 一样也大受影响

2021-08-23 12:57

当然“懂”还是有个区间的,比如体育老师懂打篮球,乔丹也懂打篮球。多“懂”只有自己知道,但说不清楚……

2021-08-23 12:39

不敢说真的懂腾讯,但我真的不懂政策,只能用保守估值,不过保守估值下现在买腾讯还有的赚,但史高估计得明年或者后年才能看到了。

2021-08-23 12:33

其实如果真懂腾讯的话,这些问题很简单啊,用膝盖思考就够了(都不需要动脑袋想的问题)

大概率估计国家不会这么严格,游戏行业主要是青少年和税率问题,广告如果不用隐私数据影响的可不是一家腾讯,而是整个广告行业数百家公司(大概率不会动刀只会修正)