皖江物流2012年虚增收入45亿元，虚增利润2.6亿元，2013年虚增收入46亿元，虚增利润2.3亿元，且看详细分解。
1、造假的方式
虚构收入。2012年皖江物流子公司淮矿物流虚构其与华中有色、中西部钢铁、上海中望、萧山新星、福鹏系公司、厦门海翼之间的采购交易42.16亿元，虚构销售收入45.51亿元，占2012年年报收入的14.05%；2013年，虚构与福鹏系公司之间的采购交易41.25亿元，虚构与福鹏系公司、耀金源、武汉瑞泰等公司销售收入43.99亿元。但是虚构收入均为贸易收入，没有带来净利润。
阴阳合同。2013年淮矿物流通过签订阴阳合同的方式处理高价库存螺纹钢，合同销售价格比实际结算价格高出2.39亿元，淮矿物流按合同销售价格确认相应的收入并结转成本，虚增皖江物流销售收入2.04亿元，虚增利润2.04亿元。
少记费用。2012年和2013年淮矿物流通过买方付息方式进行银行承兑汇票贴现，其中2012年有321万元、2013年有3045万元贴现费用未计入财务费用，导致皖江物流2012年虚增利润321万元，2013年虚增利润3045万元。
应收账款转应收票据，减少坏账准备计提。2012年至2013年淮矿物流在对福鹏系公司债权计提坏账准备时，计提基数及账龄分析不当，未合理对福鹏系公司的债权计提坏账准备；并且存在通过调增应收票据（商业承兑汇票），调减应收账款的方式来减少坏账准备计提，增加利润。淮矿物流2012年应补提坏账准备2.53亿元、2013年应调减坏账准备98万元，由此导致皖江物流2012年年报多计利润2.53亿元、2013年年报少计利润98万元。
2、造假的动机。
2009年，皖江物流（芜湖港）以发行股份购买资产方式，向淮南矿业集团购买其持有的淮矿铁路运输有限责任公司和淮矿现代物流有限责任公司的100%股权，交易价格18.62亿元。淮南矿业集团承诺，铁运公司和物流公司2010年度实现的经审计后的净利润合计不低于3.2亿元，2011年度实现的经审计后的净利润合计不低于3.84亿元，2012年度实现的经审计后的净利润合计不低于4.61亿元。
如果未能达到上述业绩承诺，其差额部分由淮南矿业集团在该会计年度的铁运公司和物流公司年度审计报告正式出具后的二十个工作日内以现金向公司补足。
为了不承担现金不足责任，国企领导铤而走险，造假起来。
3、报表特点
很明显，在虚增收入时，经营现金流压力会非常大。对比2012年间接法的现金流量表，可以看到2012年经营活动现金流量为-31亿元，而2011年同期为16.27亿。如此差的原因是应收类账款增加了32.37亿元。
此外，少计提坏账准备、阴阳合同等问题则需要审计机构去发现了，报表特征并非明显，不过造假动机非常大。
圣莱达通过虚构营业外收入虚构收入和利润。
1、造假的方式
一是圣莱达通过虚构影视版权转让业务虚增营业务收入1000万元。
具体的方式是签订虚假销售协议，确认虚假营业外收入。2015年11月10日，圣莱达与华视友邦签订影片版权转让协议书，约定华视友邦将某影片全部版权作价3000万元转让给圣莱达，华视友邦应于2015年12月10日前取得该影片的《电影片公映许可证》，否则须向圣莱达支付违约金1000万元。当月，圣莱达向华视友邦支付了转让费3000万元。
2015年12月21日，圣莱达向北京市朝阳区人民法院提起民事诉讼，认为华视友邦未依约定取得电影公映许可证，请求法院判决华视友邦返还本金并支付违约金。2015年12月29日，圣莱达与华视友邦签订调解协议书，约定华视友邦于2016年2月29日前向圣莱达支付4000万元，其中包含1000万元违约金。次日，法院裁定该调解协议书合法有效。2016年1月29日至2月29日，圣莱达分三笔收到华视友邦转入的4000万元。圣莱达将华视友邦支付的1000万元违约金确认为2015年的营业外收入。
二是跟政府签订协议虚构政府补助1000万元。2015年12月31日，圣莱达发布《关于收到政府补助的公告》，称收到宁波市江北区慈城镇经济发展局和宁波市江北区慈城镇财政局联合发文，公司获得极速咖啡机研发项目财政综合补助1000万元，确认为2015年度本期收入。居然做到了找政府配合造假的地步，可以想见政府一定被圣莱达拿着现金逼迫，不得不配合的场面。
2、造假的动机
为什么这么做呢，因为圣莱达2014年度经审计的净利润为负值，预计圣莱达2015年度净利润亦将为负值，连续两年为负的话会被ST，于是公司铤而走险，想出来的偷梁换柱之计。
上述两项违法事实导致圣莱达2015年度年报合计虚增收入和利润2000万元，虚增净利润1500万元。圣莱达2015年度年报显示公司利润总额367.15万元，归属于母公司股东的净利润为431.43万元。扣除虚增金额，圣莱达2015年实际利润总额为-1632.85万元、净利润为-1068.57万元。虚增行为导致圣莱达2015年度扭亏为盈。
3、现金流
其实各位看得出来，这种造假如果没有现金流配合的话，审计机构肯定会怀疑乃至出具不同意见的。尤其是影片版权转让协议，一个月时间赔偿1000万的违约费现在看来太假了。
现金流造假的方式就是通过控股股东的关联公司支付给对方，然后对方在把钱转进来。比如政府补助这笔，由控股股东关联公司宁波金阳光先以税收保证金的名义向慈城镇政府转账1000万元，然后再由慈城镇政府以财政补助的名义将钱打给圣莱达。这也是为什么审计机构未能发现的原因吧。
总之，跟利润调节这么明显的方式比起来，利润造假被发现难度就很高了，而且利润造假是上市公司连利润调节的机会都没有了。
因此关键还是动机，因此遇到所有带有利润承诺、扭亏为盈防止ST的，其利润都要打折，需要大家擦亮双眼，小心再小心。