花300多亿元现金从大股东那里买铁轨下的土地,这个神操作让我对之前的现金流量分析全TM都白费了,算是买个教训吧
从上表可以窥见一二,2020年至2022年,虽然对内的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金在提高,但是其创造的营业收入、核心利润率和毛利率都比不上资产增加的幅度,2022年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金达到了65.6亿,是2020年的4倍左右,但2022年的收入却比2020年多23亿而已,利润和利润率也没有增长多少。对外投资则是长期没有新增量,投资获得的收益基本上维持在一个稳定的,没有增长状态。总体而言,对内和对外投资的效益没有很好的凸显出来,或许是因为大秦正处于战略困惑期。
我持有大量的大秦铁路,虽然这个企业有它不尽如人意的地方,但是就是因为有了这样那样的一些小缺点,才造就了现在我能买得起的价格,给予了未来的更多向上的升值空间。虽然基本面和财务分析既耗时又枯燥,没有几个人愿意去做。但是我知道这就是我想走的路,做别人没有耐心做的事,不管是自己学着做财务分析,还是持有一个好股坚持不卖岿然不动。我都相信,好结果必然要经历千锤百炼。
个人观点,仅供参考
花300多亿元现金从大股东那里买铁轨下的土地,这个神操作让我对之前的现金流量分析全TM都白费了,算是买个教训吧
分析到位
综合论大秦铁路是不错的投资标的!
制约股价的因素就是公司在为大股东铲屎。
去郊游常从大秦铁路桥下过 山区很长的一段高架
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