$江苏银行(SH600919)$ 看到这个年报，说实在的，我也是麻了，昨天晚上半宿没睡着。想着早上一开盘就卖了它。
但是我的理智告诉我，在心情激动的时候做的决定多半是错的。
现在心情已经冷静下来了，再仔细看看江苏银行的基本面是否已经发生根本性变化：
1，核充率从8.79%上升到2023年的9.46%，24年一季报是9.18%，稍有下降。核充率反映的是银行的杠杆率变化，一季度的核充率下降主要是由吸纳存款速度增长过快造成的。
2，营收方面2023年全年是5.28%的增长，和杭州银行和成都银行相差不多，而一季度营收增长11.72%，远超杭州银行和成都银行。我相信肯定有一部分2023年四季度的营收被搬到了24年一季度。
3，净利润方面2023年全年净利润增加13.25%，24年一季度增加10.3%。在行业净息差和手续费全面下降的大背景下，这点降幅可以接受。不能接受的是：2023年四季度的净利润只有30亿，而前三季度都是80亿。四季度净利润降幅居然高达40%！
我们都知道银行的利润可以调节，但是这么明目张胆的调节利润，实在令人心惊。
4，那么四季度的净利润是如何被调节的呢？首先，我们可以看到江苏银行2023年拨备覆盖率保持从371.66上升到378.13%，（24年一季度又回到371.22%）并没有用拨备来增加利润。而其它银行几乎都动用了拨备来充实利润。
其次，不良率从0.94%减少到0.91%，可见不良资产减值是增加了。资产简直计提具体增加了多少，我还没来得及看，大家可以自己去看看，我看到2024年的减值计提是46亿，比去年多计提了6亿。
忽略利润调节的影响，我们可以看到：实际上江苏银行2024年的基本面并没有什么改变，无论是核充率，拨备覆盖率，还是不良率都是在向好。总体上营收和真实利润增长情况都和杭州银行，成都银行，不相伯仲。
和其它银行不同的是：江苏银行并没有在财报中动用拨备来充实利润，并且还增加了坏账减值计提。
所以我的结论是：江苏银行依然是一家优秀的银行，资产质量在变好，营收依然在扩张，值得长期持有。
不过江苏银行如此明目张胆地调节利润，让我不免要给江苏银行的管理者的诚信要打一个大大的问号！