对腾讯的思考
最近阅读了《从0到1》，里面讲了一段关于惠普公司的故事，我觉得值得思考。以下是粘贴的原文：
“惠普的悲惨下滑就是个警告。1990年，这家公司有90亿美元的资产。接下来的10年是发明创造的10年。1991年，惠普发明了喷墨打印机（DeskJet 500c）——世界第一款价格亲民的彩色打印机。1993年，它推出了OmniBook笔记本电脑——早期“超便利”的便携式电脑之一。1994年，它推出了印表机（OfficeJet）——世界第一台集打印、传真、复印于一体的机器。不停地拓展产品最终得到了丰厚回报到2000年年中，惠普资产达到1350亿美元。
1999年末，惠普发起了一项新的品牌活动，强调它是重视“发明”的公司，但从那时开始，惠普却没再发明过新东西。2001年，惠普成立了惠普专业与支持服务集团，辉煌的咨询服务业从此开启。2002年，惠普与康柏电脑公司合并，想必是它已经不知道还能做什么。到2005年，惠普的市值跌落至700亿美元，大约是5年前的一半。
惠普的董事会是功能失调的缩影董事们分为两派，关心新科技的只是其中一派。这一派的领导人是汤姆·珀金斯，一个工程师，他于1963年首次来到惠普，并在比尔·休利特和戴维·帕卡德的亲自邀请下，管理公司的研究部门。2005年，73岁的珀金斯仿佛从过去的乐观时代穿越而来：他认为董事会应找到最有前景的新科技，让公司来开发。但珀金斯这一派输给了他们的对手，由女董事长帕特丽夏·邓恩领导的另一派。作为银行家，邓恩认为制订未来科技计划超出了董事会的职权范围。她认为董事会做好“守夜人”就行了，只需关注会计部门是否一切正常，人们是否遵守一切规则。”
惠普作为一家科技公司，当它重视科技创新时，它的业绩增长很快，也为股东带来了丰富的回报。但当它只关心财务回报时，它已经沦落成一家非常普通的公司，市值也很快跌落。
这不禁让我想起了现在的腾讯。腾讯作为一家科技公司，从开发出微信之后，就再没有开发出什么现象级的应用，以至于完美错过了短视频的风口。现在腾讯想通过视频号来追赶抖音，但从我个人的使用体验来说，还是差距太大。
至于为什么会发展成这种状况个人认为跟腾讯之前的战略有关。腾讯之前的战略是“连接一切”，通过什么连接一切呢？一是通过微信、QQ等应用，二是通过资本。通过微信、QQ等应用，腾讯确实是可以成为一条通道，连接起其他各种应用、场景，让人们离不开腾讯。但从另一个侧面来看，腾讯缺乏进取精神，没有想开发其他新的产品，而是坐享其成，只满足于现有产品，最后错过短视频赛道也就不足为奇了。资本也是腾讯“连接一切”的一件法宝。有了资本腾讯就更不用去创新了，只要看到市场上哪个产品好，哪个产品流行，就去收购、控股就行了。但我就好奇了，既然腾讯对资本这么有信心，为什么错过了抖音这条大鱼呢？看来资本也不是万能的。
不过可喜的是，腾讯好像已经意识到它的问题，已经很少提“连接”了，现在更多提的是“用户为本 科技向善”、“可持续发展”、“创新”等。这个我们也可以从代表研发开支和雇员成本的“一般行政开支”的来验证。这一项开支这几年增长的很快，21年增加了33%，22Q1增加了41%。腾讯作为一家科技公司，本就应该把钱用在研发上，而非成为一个资本大鳄，在市场上疯狂收购控股，最后还引来监管的关注。
坚持创新，开发更好的产品才是腾讯的大道、正道。如果一味地坐享其成，利用之前的几个产品或一些资本就想赢得未来，那是痴人说梦，最终会被社会淘汰。
水泥行业反垄断
关于海螺水泥最近有个新闻，那就是陕西市场监督管理局对陕西水泥协会和13家水泥企业作出了4.51亿的反垄断罚款。
首先很明确这是个利空。但我们从另一方面想想，什么样的企业才会遭受反垄断处罚？当然是那些垄断市场，妨碍有效竞争的企业，如之前的互联网企业，而且它们都是非常赚钱的企业。
但对水泥企业进行反垄断处罚还是比较少见，因为从人们固有的认知里都觉得水泥是个同质化非常严重，产量非常充足的产品，企业之间不打价格战就算不错了，更别谈被反垄断了。但这个处罚却颠倒了很多人的认知，让人们意识到水泥企业是比较赚钱的企业，水泥企业之间的竞争也是比较和谐、良性的，它们不仅不打价格战，反而协商一起涨价，一起赚更多的钱。所以大家对水泥企业现在的低估值是不是该从新评估一下呢？$腾讯控股(00700)$ $海螺水泥(SH600585)$ $万科A(SZ000002)$ 惠普@今日话题