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两个选股依据：
一是如果22年是碳酸锂决定电池产出总量，而非车企、储能需求决定，则各个子领域原本的供求关系变化为相比碳酸锂是否过剩，相对依旧平衡的环节其出货量、单位利润将依旧有保证，推荐隔膜和铜箔。隔膜恩捷、星源估值跌至36倍左右，铜箔跌至27倍左右，历史新低，建议重点关注；
二是22年逻辑相比21年强化还是弱化，推荐高镍正极和电池板块。21年铁锂占比提升，高镍杀估值；22年预计镍价跌，高镍占比将开始显著提升，估值业绩均向好；容百22年估值跌至27倍，已具备较强安全边际。22年电池板块涨价明确，23年逻辑更优，推荐。
其他环节建议关注结构件、石墨化自给率提升的负极龙头等环节。
推荐： $宁德时代(SZ300750)$ 、 $恩捷股份(SZ002812)$ 、 $星源材质(SZ300568)$ 、容百科技、嘉元科技、科达利、震裕科技等。