所谓的仓位管理就是结合市场环境、板块情况、股价趋势、估值水平等因素对股票市值和现金两者之间的比例进行动态的调整，主要表现为三个方面的内容：第一是总仓位大小；第二是单只个股仓位大小；第三是仓位结构。
其中总仓位大小主要是由整体的市场大环境和市场估值水平来决定的；一般而言市场越低迷的时候，大部分优质股票的估值都偏低，具备很高的投资价值，这时候应该把仓位提升到较高的水平；市场越火热的时候，大部分股票的估值都处于高位，已经进入泡沫化阶段，这时候应该把仓位下降到较低的水平；但实战中，大部分投资者往往背道而驰，市场低迷的时候轻仓，市场狂热的时候重仓，最终往往导致低位满仓踏空高位重仓套牢的局面；
单只个股仓位大小的高低主要取决于投资者对该公司基本面和未来发展前景是否深度了解，以及对当前公司股价估值高低的适当评估，进行风险收益比的评判；对于技术派的趋势投资者，还需要对股价运行趋势作出正确判断，清楚当前股价处于上升趋势中的哪个阶段，是上涨初、中期还是上涨末期，上涨初、中期仓位一般较重，上涨末期仓位一般较轻；
仓位结构本质上就是股票组合管理，它在仓位管理中也扮演了重要的角色，它是在总仓位大小以及单只个股仓位水平确定的基础上进行投资组合构建，这进一步提升了仓位管理的有效性；
我把仓位水平从低到高划分成了6个等级：空仓、轻仓、中仓、重仓、极重仓和满仓；其中轻仓是1~2成股票市值，中仓是3~5成股票市值，重仓是5~7成，极重仓是7~9成；
那么进行科学合理地仓位管理有哪些重要意义？
我发现很多中小股民都没有仓位管理的概念，缺乏仓位管理的技能，在他们看来，小资金没必要进行仓位管理，作用不大，无论什么时候他们都是两种状态——满仓和空仓，而且大多数都是满仓，他们总想试图满仓到一只能够在短时间翻倍的妖股，以小博大获取超额利润，但结果却是基本上都满仓深度套牢；这是一种非常错误的逻辑思维，无论大资金还是小资金都应该重视仓位管理，个人认为仓位管理在股票投资交易中的重要性超过选股和择时，要知道系统性风险和个股的风险一般是很难预测的，就像这次疫情给全球资本市场带来的系统性风险一样，而仓位管理是主动控制风险的一种有效手段，投资者应该要懂得什么时候轻仓、什么时候重仓，又要把握好减仓和加仓的时机；
一般新手做股票都有一 个误区，就是随时都想要满仓操作，一天不买股就难受。就是没有仓位管理意识，这是个大问题。大家都知道选股很重要，但相比之下，仓位管理比选股更加重要。 因为中国股市没有做空机制，跌的时候只能空仓，没办法赚钱。所以散户都比较耐不住空仓。
意义一：仓位管理是主动控制风险的有效手段；股票投资永远要把风险控制放在首要位置，在确保本金安全的基础上实现收益的稳定增长；但是很多股民把风险控制单纯地理解成了止损，认为止损就是风险控制，以为设好了止损价就万事无忧，其实止损只是风控的最后一道防线，是迫不得已的下下策，真正的风控是体现在仓位管理上；
意义二：仓位管理可以防止利润出现较大回撤，确保投资收益的稳定性；如果是以波段和趋势交易为主的投资者这一点显得尤为重要，当个股处于高位滞涨或刚进入下跌趋势初期时，这时候大幅度减仓是十分必要的；
意义三：仓位管理可以得到更好的投资机会；当市场形势不容可观或者个股估值已经处于历史高位时，通过仓位管理，卖出股票留出更多的现金，在市场下跌的时候以更低的价格挖掘更好的投资机会；为何沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦（274124.875，+0.04%）长期留有大量的现金，其中一方面就是在等待更好的投资机会，尤其是在市场出现非理性下跌的时候买入优质股权资产；
意义四：通过仓位管理和投资组合构建可以大大降低因个股黑天鹅事件遭受的损失，也就是可以降低非系统性风险；
整体上而言仓位管理是一门艺术，它是保证资金安全、有效规避风险、长期稳定盈利的有效手段，有仓位控制意识和规则是股市交易者在心理和技术上成熟的表现之一，仓位控制是建立在市场和个股短期具有不可预测的特性、尊重市场、保证资金安全的基础上的。
如何做好仓位管理？
对于看好的股票，在基本们稳定的情况下可采取高位轻仓，低位重仓，越涨越卖，越跌越买的战略，而不是盲目随众，追高杀跌。除了根据股价定仓，还有一个同样至 关重要的依据就是大盘的点位。“不涨不卖，小涨小卖，大涨大卖；不跌不买，小跌小买，大跌大买”讲的就是这个。投资讲究的是统筹兼顾，忽略任何一个方面都可能会造成决策上的错误，说来说去还是风险控制的问题，不然为什么有些人能做到涨不喜，跌不忧，很大程度上就是他们对仓位的控制得当。
能合理地控制仓位是投资者规避风险的重要手段之一，持仓比例、仓位结构、弱市分仓技巧、强市分仓技巧。这里给大家分析一下后面两个：
强市仓位：投资者建议以1/3资金参与强势股的操作；1/3的资金参与潜力股的中长线稳健操作；1/3作为后备资金供大盘出现异动的时候做可调操作。
弱市仓位：在市场趋势不明的情况下，不宜重仓这个自然不必多说，当然空仓也不见得有多明智，还是要把握好分仓技巧:
1、上面说过了，根据自身资金量的大小适当分散投资。
2、当大盘在熊市的末期出现止跌企稳出现良好势头时，对于战略性补仓或者铲低式操作可做适当分散投资。
3、根据选股思路。价值投资的话属于长期性战略建仓，采用分散投资策略，投机角度选股，适用短线的波段操作或针对个别被套的个股盘中的“T+0”短线操作。
做好仓位管理首先你要明确自己的定位：
1、如果你是一位初入股市的新手，想对股票这个投资方式进行基本的了解和学习的。建议，低资金量主动试错，趋势判断、个股选择、风险控制、精准操作等各个方面都需要从市场中学习。个人操作体系的建立通常都是建议在不停的纠正错误之上，直到找到一条适合自己逻辑思维和投资心态的投资之路。那么我唯一的建议就是，请先把风控的学习放在第一重要的位置，争取做一个合格的投资人。
2、 如果你对股市已经有较长时间的了解，但在生活中还是有较多的时间要忙工作，没有太多时间盯盘和频繁操作，我建议是操作一只或两只绩优长线个股较好，在大牛趋势没确定前，逐步建仓6成已经是最高仓位水准了，可以趁着空余的时间把握一下大的波段，大牛趋势确认了，可以加仓至8成，但是一定要注意止盈止损的把控。
看清大环境形势做好仓位管理：
大环境的走势对个股的影响还是较为明显的，只有少部分个股能独立于大环境，那么看清大环境的走势也就较为重要。我们将大环境的走势粗略的分为强势、震荡、弱势，三种情况。
1、在大盘较好，明显处于强势状态下，金字塔型建仓模式较为合理，可以保证较多的盈利，在达到盈利预期后，会采取+1-2或者+2-3的逐步退出方式锁定盈利。
2、 震荡行情下，通常会采取橄榄型建仓模式，先做底仓，在个股突破形态确立后加大仓位投入，这样的建仓模式有利于规避短期风险，这种建仓的止盈模式大致分两种，如果达到盈利目标后，大盘依然在处于震荡市，将会采取逐步减仓走人的方式，如果大盘走势转好，也会采取+1-2或者+2-3的方式退出。
3、弱势行情下，多以观望为主，保持中线2-3成的观察仓位，同时适当做1成短线保持盘感，等待行情转暖，短线操作其实就一点要求，快进快出，绝不恋战，不要和短线太谈恋爱，预计时间内不达预期或是下跌到止损位，坚决离场，保存实力。
短中长线的仓位配置：
大部分散户投资者没有仓位配置的概念，喜欢一梭子干进去，满仓时间较长，风险出现时较为被动，所以我认为规划好短中长线的仓位配置是很有必要的。
首先大部分散户的资金量并不大，大家要合理规划自己的仓位配置，建议配置5-6成仓位的中长线，这是你盈利的基础，通过对个股的深入研究可以较好的掌握这 1-2只个股的波段，在上涨时能够吃到大部分盈利，在下跌时能够及时减仓减小回撤。其次准备2-3成的波段资金，在行情较好或是个股强势的时机能够及时加仓，或是在达到盈利预期时做+1-2，+2-3的兑现盈利方式，大部分时间这类资金处于休息阶段，可以当做“战备粮”。同时还剩1-2成资金，用作短线资金配置，在强势行情或超跌反弹行情中积极出击，快进快出，绝不恋战，为账户带来额外的盈利机会，同时保持住自己的盘感。
资金比例分仓策略：
资金比例分仓策略通常有等份分配法和金字塔分配法两种。所谓等份分配法，就是资金分为若干等份，买入一等份的股票，假如买入的股票下跌到一定程度，再买入与上次相同数量的股票，以此类推以摊薄成本。而买入后假如上涨到一定程度则卖出一部分股票，再涨则再卖出一部分，直到等待下一次操作的机会来临。而金字塔分配法也是将资金分为若干份，假如买入的股票下跌到一定程度，再买入比上次数量多的股票，以此类推，假如买入的股票上涨，也是先卖出一部分，假如继续涨，则 卖出更多的股票。
这两种方法共同的特点是越跌越买，越涨越抛。究竟采取哪一种分配方法就要看投资者对目前行情的研判和信心，假如投资者对后 市的判断比较有把握，则应采取等份分配法。股价处于箱体运动中也可采取等份分配法来博取差价。而假如投资者喜欢抄底或者对后市不是十分有把握时，金字塔分配法则是较好的选择，因为在摊低持股成本和最大化利润率方面，金字塔分配法都要比等份分配法更稳健。这两种方法都比较适用于波段操作的投资者，特别适合那 些追求低位买入的稳健投资者。而对喜欢冒风险的激进型投资者就不适用了，激进型投资人喜欢股票在拉升过程中进场，追求资金的使用效率和短时间的快速增值。 但操作这类股票的风险较大，因此应该设置较严格的止损位，否则一次失误可能会导致血本无归。
股票组合策略：
股票组合策略就是常见的关于鸡蛋是放在一个篮子还是几个篮子里的讨论，而且公说公有理、婆说婆有理。至于采用哪一种方法主要看投资者本人的情况。确实有把握的，就该咬定一只股不放松，把鸡蛋放在一个篮子里，并小心地看护它。如果把握不大，则应买入3~5只个股，但不能买得太多，适度分散，一个人的精力是有限的，过多的股票品种对以后管理和跟踪都会带来不便，况且绝大多数投资者资金量也不是很大。常见的股票组合策略有以下几种：
1.同行业组合策略，如果看好某一行业，就买入该行业中最优秀的3家，如看好白酒板块就可买茅台、五粮液（115.20，+1.74%）、泸州老窖；看好生物医药行业就买恒瑞医药、长春高新、片仔癀；看好家电板块就买美的、格力（52.20，+0.23%）和青岛海尔；
2.跨行业组合策略，选择3~5个只来自不同行业的龙头；如消费+科技+金融
3.跨风格组合策略，价值蓝筹和中小市值成长股相互搭配；
资金股票分仓策略:
市场中充满着各种不确定因素，无论多么看好某只股票，也不能一次性地满仓买入。必须以适当的部分资金先完成早期建仓，当确认研判正确时，可以不断顺势增加买入；当发现研判有误时，要及时果断退出。投资者在实际操作过程中要注意以下仓位控制的要领。
（1）散户投资者每笔最大交易资金不能超过总资金的1/2，中户投资者每笔最大交易资金不能超过总资金的1/3，大户投资者的最大交易资金以少于20%为宜。
（2）当股市处于牛市时，可以使持股仓位增加到3/4，但最高不能超过90%；当股市处于熊市时，可以使空仓资金达到3/4，但不宜绝对空仓，以免突发性利好而踏空。
通过以上合理的仓位控制，可以使得投资更加科学和理性，以确保收获最大的情况下风险降到最低。
仓位管理与投资者心态：
很多新入市的投资者开始会拿一点资金尝试买股票，由于大多数新股民都是在行情好时入市，所以开始都会赚钱，往往在得到一些甜头后便忘乎所以，迫不及待地满仓 操作，结果就全仓被套在高高的山岗上。那么怎样避免因冲动而全仓操作的覆灭呢？首先要做事前的计划，在买卖前必须有控制风险的分仓或止损计划，新股民应该 先拿小部分资金操作，有了相当的经验后才可放手去干，切记不要让冲动毁了你的钱包，冲动永远是魔鬼。
仓位控制并不是完全否定仓位操作，是在没有绝对把握的情况下，不宜全仓买入，否则容易陷入被动操作之中。如果投资者是较稳健型的，并且具有一定的资金量，更要注意仓位控制，那样才能从容面对股市的起起落落，从风险中获得收益。
投资者的收益和风险最终是由仓位来决定的，仓位会影响投资行为，关于仓位的投资心得：仓位影响态度，态度影响分析，分析影响决策，决策影响收益。所以，根据这条心得推理，真正影响绝大多数投资者收益的决定性因素是仓位，也就是仓位控制。仓位控制的好坏，将会直接影响到投资者的风险控制能力；仓位控制的好坏，是决定投资者取得超越大盘收益的关键因素；仓位的深浅还会影响投资者的心态，仓位较重会使人忧虑焦躁。最为重要的是，仓位会影响投资者对市场的态度，仓位重往往是投资者从市场中找出一大堆所谓的“利好”来安慰自己，以增加自己持股的信心。而仓位轻的，往往是投资者从市场中找出一大堆所谓的“利空”，期待大跌，以便让自己买到更多的廉价筹码。从而影响客观判断，漠视市场走势，使分析判断出现偏差。
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