你知道目前全球第二大市值的游戏开发商是谁吗？好吧，先让我告诉你第一大市值的游戏开发商吧，就是开发了我的最爱《魔兽争霸》，《魔兽世界》，《星际争霸》和《Diablo》的暴雪公司！相信我们这里所有人的大学生活都至少玩过其中一款游戏。 回到正题，全球市值第二大的游戏公司叫Gungho，是来自今年大牛日本市场的超级牛股，今年以来已经上涨了40倍！市值达到了140亿美元，超越了任天堂的138亿美元。然而有趣的是，除了日本以外的人，几乎没有人知道这家公司，他们在做什么。简单来说，Gungho开发的游戏叫《puzzle & dragons》，我已经下载了，是一个卡牌消除类游戏，相当无聊。通过卡牌消除去打怪兽，然后每次在战斗中能获得新的怪兽。如同之前一款《三国来了》的游戏，打胜之后有机会抽取级别更高的卡牌。然而，这个游戏在日本有1300万玩家，也就是10%的日本人在玩这个游戏！Gungho光靠这一款游戏，4月份的收入就达到了120亿日元。一个只有一款手机的开发商，市值居然超过了任天堂这个行业多年的本土游戏机大佬。 我也是上周看到这个新闻的，让我震惊！一个可能只有少数开发人员，没有硬资产的手机游戏开发公司，市值居然能超越任天堂这种有强大品牌，大量工程师，和巨量游戏的主机开发公司。从游戏本身的市场看：1）资本市场更愿意给手机游戏高估值，因为这代表未来的趋势。微软和索尼的X Box One以及PS 4的竞争压力不仅仅来自游戏市场本身，他们必须要成为客厅的主人。他们给客户提供的不将仅仅是游戏机。而是试听娱乐一体化，取代Apple TV，各种盒子，智能电视等。这样客户不会感觉在买额外的一样机器回家。相反，手机游戏没有任何初始成本。更容易发展客户。2）消费端的客户越来越屌丝化，我不确定这是整体消费的趋势还是仅仅在游戏行业本身发生。我玩了一周“Puzzle & Dragons”,基本上就不想再玩了。很简单，但也很无聊，不需要很多思考，也没有很了不起的故事。会想自己当初买第一台PS2是为了Final Fantasy 7, 而几年前买PS3 也是为了一个大制作的游戏，战神！随着手机游戏的兴起，现在的游戏制作越来越简单，成本更低。而不会再出现像战神这类大制作的游戏了。市场面对的客户更低端，但面也更广。游戏的关键是拿起来就能玩5分钟，而不是以前那种一玩就让你玩几个小时。说得更广一些，消费是不是也出现了屌丝化？大众消费品，低端消费，无论是中国，日本，美国还是东南亚的增速都开始快过高端奢侈品的消费增速。3）时间碎片化的趋势越来越严重。从当初WII就是发展了很多碎片化时间的游戏而把PS3打下去，到今天手机游戏因为碎片化的趋势而几乎要干掉整个端口游戏，甚至网页游戏。谁抓住消费习惯的变化谁就是未来的王者。 从投资的角度看，Gungho的市值能超过任天堂说明：1）国内外投资者其实都一样，都愿意给予有广阔空间的行业高得多的估值。相反，一旦行业出现了某种天花板，就很难给高估值。比如我们传统的游戏机市场。除非之后客户发现新的XBOX One以及PS4能成为客厅的主宰，能够成为不仅仅是一款游戏机。否则传统游戏机的估值必然是出现下移的；2）一旦消费者消费习惯出现变化，这将是长期的趋势，要坚信这种趋势的力量。那种适应新消费习惯的公司会在浪潮中成长，而那些已经不在适应消费习惯的公司会陨落。有些消费习惯是长期的，有些会在几年中变化。比如我常常在想麦当劳这种快餐公司为什么能够几十年如一日而不陨落？因为美国人，以及全世界对于快餐的消费习惯一直没有改变。无论新闻说油炸食品多么有害，但每天依然有成千上万的人在吃巨无霸。而另一方面，诺基亚的陨落就是因为没有把握住消费者习惯的变化，手机不能仅仅是手机。或者说苹果手机的崛起，带动了这种变化。3）也是我一直说的那句曹仁超的名言：一定要买希望之星，而不是过气的明星。投资，我们要活在未来，而不是过去！