1)2024年度招行的分红大约能达到长江电力的2倍左右,至少是1.9到1.95倍。取用1.95。
2)按照不利于招商银行的非常保守的预期,假设招商银行未来成长性是0,长江电力年化成长性是5%,5年是1.276倍,10年是1.629倍。根据经验自己定量的时候以前往往会用5年的数值,这里取用1.35,这对招商银行是非常非常保守的,甚至是完全不太可能发生的。
3)此外,在估值时候由于长江电力无与伦比的安全性稳定性和确定性,再额外给出长江电力30%的估值溢价,对于招商银行来说,长江电力给出30%这个溢价非常非常高了。通常情况,类似的优质个股的股息率估值,自己最多给出长江电力20%到25%左右的溢价。
4)假设长江电力2024年度合理股价是除权27块,计算招行的合理除权股价用:27*1.95/1.35*1.3=30。30块,一个相当凑巧的整数位,向毛主席保证在计算之前是完全不知道结果的,一边写一边算。
5)除权价30块,对应含权价格目前大约是31.6左右。上周在回复一位朋友的留言时,说到招商银行那个31.5的缺口是不会回补的,原本的网格单子设定的最低买入价格也是到31.5左右的,这两天港股大涨,地产有利好,自己考虑是不是在34.5的位置再提升一点仓位。
6)最近有朋友告知,网站有高仿账号:我不会选股20i9,请各位注意鉴别。