朋友,你好!我是阿容,一位爱理财、爱分享的宝妈。
今天,我帮朋友用在微淼学的十八步法分析了宁德时代,如果你也投资了的话,也不妨看看,可能对你有帮助。
详情如下:
一,看总资产,了解公司的实力和成长性
1,该公司的总资产规模为7171.68亿。
2.2023年总资产的同比增长率 为19.34%证明公司在扩张之中,成长性较好。
二,看负债了解公司的偿债风险
资产负债率 虽然达到69.34%,但偿债风险较小,因为准货币资金减有息负债的差额 达到1379.18亿。
三,看“应付预收”减“应收预付”的差额,了解公司的竞争优势
应付预收减应收预付差额达到902.78亿,证明公司的竞争力较强,具有“两头吃”的能力。
四,看应收账款、合同资产,了解公司的产品竞争力
应收账款、合同资产占总资产的比率为8.96%,证明公司产品比较畅销。
五,看固定资产,了解公司维持竞争力的成本
(固定资产+在建工程+工程物资)占总资产的比率为19.58%,属于轻资产型公司,保持持续的竞争力成本相对要低一些。
六,看投资类资产,了解公司的主业专注度
投资类资产占总资产的比率为9.34%,证明公司专注于主业,属于优秀的公司。
七,看存货、商誉,了解公司未来业绩爆雷的风险
1.存货与总资产的比率为6.34%,没有暴雷风险。
2.商誉与总资产的比率0.10%,没有爆雷的风险。
八,看营业收入,了解公司的行业地位及成长性
1.营业收入增长率为22.01%,说明公司处于成长较快
2.营业收入含金量为103.74%,说明公司营业收入含金量较高。
九,看毛利率,了解公司的产品竞争力及风险(有财务造假风险)
1.毛利率为22.91%公司的产品或服务的竞争力较差。(小于百分之四十,不太好)
2.波动幅度为13.12%,有财务造假风险。
十,看期间费用率,了解公司的成本管控能力(较差)
期间费用率与毛利率的比率为48.75%,证明公司成本控制能力较差。
十一,看销售费用率,了解公司产品的销售难易程度
分析结论销售费用率才4.48%,证明产品比较容易销售,销售风险相对较小。
十二,看主营利润,了解公司主业的盈利能力及利润质量(盈利能力较弱)
1.主营利润率为11.32%,小于15%,证明主业盈利能力较弱。
2.主营利润占营业利润的比率为84.48%,证明利润质量高。
十三,看净利润,了解公司的经营成果及含金量
净利润现金比率平均值高达238.48%,证明净利润含金量很高。
十四,看归母净利润,了解公司的整体盈利能力及持续性
1.净资产收益率(ROE)为24.04%,证明它属于最优秀的公司。
2.归母净利润增长率为34.58%,说明公司在以较快的速度成长。
十五,看经营活动产生的现金流量净额,了解公司的造血能力
1.经营活动产生的现金流量净额为928.26亿。
2.经营活动产生的现金流量净额增长率为51.65,证明公司的造血能力在增强。
十六,看购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金,了解公司的增长潜力(风险较大)
比率平均值为72.13%,证明公司增长潜力较好,并且风险相对较大
十七,看年度股利支付率,了解公司的现金分红情况
股利支付率平均值为19.17%,证明对股东比较吝啬。
十八,看经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额,了解公司所属的类型
公司属于“正负正”型:它可能处于快速成长期,如果新项目顺利,公司将会获得快速的发展;如果新项目并不顺利,投资出去的钱很可能就无法收回。
总结一下:宁德时代虽然属于比较优秀的公司,但风险也大,因为它处于快速发展中,存在投资失败的风险。优点是公司产品比较畅销,造血能力強,净资产收益率较高,2023年达到22%;缺点是股利支付率平均只有19.17%,毛利率较低,只有22.91%,波动幅度较大,可能存在财务造假的风险,期间费用率与毛利率的比率达到48.75%,证明公司成本管控能力较差、主营利润率只有11.32%,证明公司盈利能力较弱,购买固定资产、无形资产和投资者资产之和与总资产的比例高达72%,表明公司比较激进,存在投资失败的风险。
温馨提示:投资有风险,不懂不要投,懂了放心投。