下面来看个股消息，芯片竞争愈演愈烈。今天有两家巨头都宣布了各自的芯片。一个是$谷歌C(GOOG)$ ，一个是英特尔。谷歌最新的芯片叫 Axion，是一款CPU，主要应用在数据中心里面。谷歌的负责人就表示Axion可以给公司的搜索赋能，也可以用来做AI相关的业务，特别是要处理大量数据的时候。Axion采用的是ARM的芯片架构，是第三个利用ARM来设计芯片的大科技，前两者分别亚马逊和微软。因为是CPU，所以这个举措对$英伟达(NVDA)$ 的影响有限，反而威胁了AMD和英特尔，之前谷歌就从这两家公司购买需要的CPU。
华尔街日报就指出，2016年，谷歌就和博通展开芯片方面的合作。在博通三月的一次内部会议当中，高层就说，自从谷歌开始要求大量提升TPU的产量，公司的业务量就急剧上升。TPU是谷歌设计的专用芯片，专门为了运行神经网络，博通则是芯片供应商。据悉，博通专用芯片部门最近季度的10亿美元运营利润，绝大部分都来自于谷歌。现在谷歌又和博通合作，生产Axion。谷歌内部数据显示，Axion比同款ARM架构的芯片性能提升了30%。目前并没有将芯片开放给第三方。
另一边，英特尔今天宣布了自己最新的AI芯片，Gaudi 3，打算开始和英伟达正面竞争。公司说，新芯片和英伟达的H100相比，能耗效率提升了2倍，跑模型的速度提升了1.5倍。有不同的组装形式，可以是8个芯片镶嵌在一个主板上面，也可以是一张卡，随时插入到现有的系统当中使用。公司说，大约第三季度就面向消费者，届时戴尔、惠普、超微电脑都会利用这个新的Gaudi 3，组装新的系统。除了设计以外，英特尔还要自产自销，打算在新的俄亥俄州工厂进行生产，工厂预计在2027-28年完工。
现在市面上对标H100的芯片就有两个，一个是AMD的MI300X，另一个就是今天提到的Gaudi3。英伟达呢，则趁势推出了新一代B100和B200芯片。有一些分析就说，英伟达依然领先一步，如果想要训练和运行最新的AI，那么首选英伟达的产品，而如果只是普通AI，那么企业可能会转向更便宜的选项。
阿吉认为，仅从一个商业角度而言，随着类似的芯片产品越来越多，长期来看，英伟达超高市占率一定会下滑。不过就目前而言，我对于竞争还不太担心，不光是因为英伟达有CUDA等软件设备所建立的超高护城河，从行业本身来看，现在整个AI浪潮还在高速增长时期，蛋糕不断变大的结果就是所有参与者都能够分到一点，等到什么时候增速开始放缓了，我们才值得去考虑英伟达的竞争问题。
股神巴菲特准备加仓日股。日本时间4月9号，知情人士消息称，$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$ 计划在全球市场发行日元债券，公司已聘请了银行安排日元债券发行工作，根据市场情况，这笔交易可能会在不久后达成。巴菲特的这个举动就引起了市场的猜测，很有可能代表，他正在考虑继续增加在日本的投资。
消息一出，巴菲特青睐的日本五大商社，伊藤忠商事、丸红、三菱、三井和住友，股价应声上涨，拉高日股指数，日经225指数收涨1.08%，报39773.13点，连涨2天，三菱商事、三井物产涨超3%。
五大商社是巴菲特近年来最成功的投资之一，自2020年伯克希尔买入这五只股票以来，平均涨幅都超过一倍。日本股市一路高歌猛进，日经225指数也超越1989年的历史高位，创出历史新高。目前伯克希尔对这5家公司的投资成本，共计1.6万亿日元，5家公司的年末市值为2.9万亿日元。随着近年来日元汇率走低，伯克希尔的浮动美元收益为61%，达80亿美元。
JP摩根的CEO Jamie Dimon又发话了。上次是衰退的飓风，这次又出什么幺蛾子呢？在昨天年度股东信中，Dimon就警告，由于政府支出过高，美国的通胀和利率可能持续高于市场预期，公司已经在为美联储最高将利率上调至8%，做好了准备。而他给出的理由和之前差不多，继续强调经济的绿色能源转型、供应链的重塑，军费开支还有医疗费用的增加，这些都给政府提供了莫大的财政压力，而按照循环，政府开支越多就会支付更多利息，导致需要发行更多国债。
除了对联储利率的夸张预期，Dimon还认为软着陆的可能性要低得多，他指出，现在市场预期软着陆的可能性在70%-80%之间，但可能过于乐观了。一方面是更高的利率给经济所带来的威胁，另一方面是，地缘政治已经演变成为二战以来的最大风险，投资者不应掉以轻心。
阿吉认为，我们应该从Dimon的身份出发，去理解他说的话。他向来说话比较夸张，有时候让人觉得他是不是不太清醒，但作为一个银行CEO，这样夸张地言论反而可能有好的作用。相信以他的地位，不可能不了解经济，不知道他自己说的话有多夸张，但从另一个层面来说，他可能想表达的是，JP摩根已经做好了万全的准备。在报告中，他就写到，美联储利率下到2%，上到8%，公司都不怕，而银行作为高杠杆经营的行业，风险控制永远是第一位的。正是因为JP摩根对于风险的重视，才让公司在08年金融危机中躲过一劫。所以，不管他自己是不是真的这么想，但保持这样悲观的预期，大概率能帮助公司应对任何未来任何可能出现的风险。