阿里的营销费用是占收入13%,零售ebita margin31%。pdd营销费用占收入50%,利润率9%。其实我很想看到,多多营销费用下来之后,经营数据(GMV、MAU)会变成怎样。
整体收入增速7%,看似比较低,主要原因是去年同期收入包含了51.2亿的自营销售收入,扣掉此部分收入,单平台收入同比增长39%,相对于阿里核心电商3%的同比增长速度,拼多多的增长速度依然大幅领先阿里巴巴,以及京东,增速依然可观。
为方便对比,附上历史年度数据:
2、季度毛利,毛利率
最近三个季度几乎是没有自营商品收入的,所以最近三个季度可以直接对比,Q1相对去年Q4毛利率下跌了6个百分点,整体毛利率也接近70%,相对前几年的80%毛利率有所降低,但仍十分可观。
为方便对比,附上历史年度毛利数据:
3、费用,运营利润
费用比较稳定,尤其是市场费用最近几个季度波动不大,都保持在100亿多点,经营利润21.5亿,3亿多美金,利润率9%,连续四个季度保持盈利,拼多多基本上走到了不烧钱稳定盈利的阶段,不过利润率偏低,跟大环境不好,商户生存更加艰难,平台对商家的扶持等各方面因素也有关系,相信未来利润率还有很大的上升空间。
4、用户数据
年度活跃用户8.82亿,基本接近于阿里核心电商业务的9亿,MAU 7.51亿,阿里本季度没有公布MAU,预计在9亿以上,MAU相对阿里还有接近2亿的差距。
5、跟阿里简单的对比
-最近12个月核心电商GMV,拼多多预估26000亿,阿里预估78000亿,拼多多正好是阿里的三分之一。
-最近12个月人均GMV,拼多多预估2974元,阿里人均GMV 9200元,拼多多为阿里的32.3%,也基本上是三分之一。
-季度收入,拼多多238亿,阿里核心电商季度收入634亿,拼多多为阿里的38%。
-市值,拼多多530亿美金,阿里巴巴2500亿美金,拼多多为阿里的21%。
$拼多多(PDD)$ $阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$ @今日话题
阿里的营销费用是占收入13%,零售ebita margin31%。pdd营销费用占收入50%,利润率9%。其实我很想看到,多多营销费用下来之后,经营数据(GMV、MAU)会变成怎样。
阿里的营销费用是占收入13%,零售ebita margin31%。pdd营销费用占收入50%,利润率9%。其实我很想看到,多多营销费用下来之后,经营数据(GMV、MAU)会变成怎样。
数据翔实,39%的gmv增速是在营销费用大规模缩减的情况下实现的,最优秀的电商。
为何自营近三个月没有了?
不是以保护消费者利益为先,走不远
阿里还有不少其他业务,有加分的也有减分的,对比两者的电商平台业务的GMV、利润率以及预期增速,对评估各自市值更有意义。
拼多多跟阿里简单的对比:
-年度活跃用户差不多,拼多多8.82亿,阿里9.03亿。
-MAU,拼多多7.51亿,阿里预估9.5亿左右。
-最近12个月核心电商GMV,拼多多预估26000亿,阿里预估78000亿,拼多多正好是阿里的三分之一。
-最近12个月人均GMV,拼多多预估2974元,阿里人均GMV 9200元,拼多多为阿里的32.3%,也基本上是三分之一。
-季度收入,拼多多238亿,阿里核心电商季度收入634亿,拼多多为阿里的38%。
-市值,拼多多530亿美金,阿里巴巴2500亿美金,拼多多为阿里的21%。$拼多多(PDD)$ $阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$
去年q4 25%净利润率可能能持续,现在一年差不多1000亿营收,再往后到2000亿还是有机会的,这样后面一年赚100亿美元还是有机会的,确定性变得越来越明显了
未来是多多的
一年百亿利润看来稳了,谢谢@XING2020