高总,你巨石的仓位是多少
1、预期巨石周期底部盈利是年30亿,真实底部年化盈利6亿+。
2、预期周期底部500亿-600亿市值,真实底部市值打到340亿。
3、上一轮周期顶部最便宜粗纱直接纱6000+每吨,电子布8.5每米,预期底部粗纱4000每吨,电子布4每米,实际粗纱3000,电子布3每米。
4、预期本轮周期底部2023年H1,实际2024H1。
争议:
1、本轮周期底部是否足够产能出清。
乐观者:本轮底部比以往历史都长且惨烈,全行业只有巨石微利(长海不属于纯玻纤厂家)。国内粗纱低端产能退出,CR6产能已经开始理想规划和推迟,电子纱已经出清得不行不行了,海外退出的退出,OC要准备剥离的。
悲观者:未来还有规划很多新增产能,不仅仅现有头部厂家,包括要有新进入者内蒙古天皓,希望集团。玻纤行业走不出底部。
周期没有谁是定义者,只有经历者,所以边走边看,贴近市场感受供需,感受市场趋势,自己判断。