$中国核电(SH601985)$ $三峡能源(SH600905)$
新能源投资关注电价和发电量以及装机容量好像已经没有用了。新能源电价会下调，但是单位装机价格也会下调，所以中核汇能会出现净利润同比增速小于发电量的情况。也就是同样的投资预算会获得更多的装机容量发更多的电，但是投资收益率是一样的。
对于中核汇能的投资项目，内部收益率有8%的要求，也就是理论上讲虽然净利润同比增速不与发电量同步，但是净利润会与总投资同步。
之前按22年汇能的盈利能力预测过2026年中核汇能的归母净利润，人比较菜，无法收集汇能所有相关数据，只能等财报验证，这个逻辑需要等26年验证，也就是现在一季度发电量公告给出的汇能在建和在运装机容量3560万千瓦和2022年的3000万千瓦目标总投资额相当，创造的净利润也相当。
还有新能源电网不再全额收购，这个对汇能的影响也需要观察，中报观察一下发电量和装机容量是否同步。