这一周持续买入了牧原股份，做个记录。
有人说的好，如果你认为一家企业报表优秀，就可以跟踪了，而不是去证明他没有造假，对于养殖企业，我确实是这么考虑的：
1、刚需的猪肉，无可替代，1年7亿头的市场容量很稳定。
2、稳定的现金流，卖猪就收钱，基本上不会拖欠，没有应收账款。
3、小猪的家佳康，大猪的牧原就是成本低，这点是根本。
4、买家佳康和牧原本质上是同一个公司，占到投资占比的15%还多一点，这点是要设置一个限制，不能超过总资本的20%。
猪价不可测，这点是根本，成本是关键，这个要记牢，产能是地基，地基要打牢。
按照目前的数据估算，取前7年，因为近2年的平均猪价平均价格是接近18元附近，所以取有大波动的那些年的平均值更好，可是凑巧的是也是18元左右，那么就取前7年的平均数据，为下表所示：
假如我们平均猪价按照7年均价为18元，出栏为764万头，盈利60亿元计算，那么现在的产能是6500万头，在2022年以及以后的10年中，不增长也是6500万头（前提条件是相信这家企业不会死掉），那么猪价按照2014年-2020年的走势，最低价为11元，最高价为30元，均价为18元计算，则后十年（2023-2031年）牧原的出栏大约为6.5亿头，年平均盈利为514亿元（跟炒股一样，盈利不可能是稳定的数字），10年净利润为5140亿元，当下买入价格为2400亿元，十年时间则可以获得净利润5140亿元，分红大约为30-50%，那么则是1500亿元-2500亿元之间，现在投入1块钱，那时候则可以获得2.8元到3.2元之间，年复合收益率大约为12%左右。
目前凡是买这个股票的朋友关键点就是相信这家企业不会死掉，也就是财务报表不会造假，且认为猪的价格不可能长时间在成本线之下且永续存在，目前以我的三脚猫学习水平，暂时找不出来牧原财务报表造假的痕迹，那就买入，没毛病。