回复@夏姬坝买: 哈哈哈，虽然是流水式记帐，但还是感谢你的回复//@夏姬坝买:回复@中年老白菜:1. 螺纹，偏空。
核心逻辑，需求上押注房屋新开工面积保持低位甚至继续下降，影响逐步显现（2、3月份房屋新开工面积累积同比-29.7%、-27.8%，但3月房地产销售总量比去年下半年各月绝对水平都高）：房价稳定/继续调整，炒房需求到头；婚房学区房等刚需持续下降。
基建增速越来越低且部分省份需要化债（但一季度全国基础设施投资同比6.5%），且基建单位投资对螺纹/铁水的消耗量可能不及房屋，因此新发国债不足以完全对冲地产下行（发改委推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设）。
虽然印度、东南亚等需求增加，押注其体量不足。
成本端
铁矿，预计今年供给增量0.5亿吨（资本开支2020年进入扩张阶段，平均领先产量增量2.5年）。
焦煤，安全和稳产之间的博弈，目前可能偏安全，一刀切了一些，产量之后可能会有回升。
废钢，产出量将因废钢税费政策优化的利好而有望增加。
电价政策变化可能利多。
碳税可能利多。
通货膨胀，利多。
近几周钢厂库存和社库一直在降。
2. 黄金，继续看多
不降息，高利率，美元贬值，黄金涨……
降息，黄金涨……
3. 白银，继续看多
光伏带来的需求导致近几年供不应求
不知道银浆去银化咋样了