关于新能源行业，这里特指风电、光伏和锂电池及锂电池材料三大行业板块。实际上，新能源行业的结构性产能过剩从行业诞生之初就一直存在，对这类型行业概括为周期成长股。
本质上这类兼具技术驱动和周期波动的行业，从早期，技术还不够成熟，即0到1阶段，核心矛盾是判断产业s型拐点。
到产业爆发，即1到10阶段，核心矛盾是判断哪些是行业的核心壁垒，从而造就行业龙头。
目前阶段，我们认为相对稳定的技术产业进入了gartner曲线的后半段，即投资回报率回归合理的制造业，也会不可避免经历供求的波动。由于该行业的科技属性，我们认为重新去寻找0到1的技术相关公司，是目前阶段的主要矛盾。
2024年，对于新能源行业着重关注以下细分方向的突破性变化：
光伏领域的钙钛矿技术我们认为将是量产元年，锂电领域的复合集流体、硅负极材料的大规模应用的元年开启，半固态电池和固态电池我们认为代表着产业未来的方向，将继续保持密切跟踪。在储能方向，我们认为绿氢示范项目值得重视。
对于新材料行业，我们将从应用场景挖掘投资机会。看好半导体材料国产化的0到1，1到10的机会。看好在消费电子领域由于人工智能的崛起，拉动了诸多新材料的需求爆发。看好全球ESG背景下，可回收可降解需求带来新材料的技术进步和产业化。
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