//@景气狙击手: 回复@景气狙击手: 去年年底12月份的帖子，其实很多东西都挖过了，熟悉。还有人不懂，就在贴出来，大家自己看吧。$多氟多(SZ002407)$ 到底他的核心竞争力阿尔法行情在哪里？同业pk过程中如何立于不败之地！包括结尾对于今年大宏观简单推理，现在看都验证了//@景气狙击手:回复@景气狙击手:关于新安股份为什么是和多氟多集团而不是多氟多新材料一起合作？很好理解啊，六氟的原材料：氟化锂，氢氟酸，五氯化磷

1：氟化锂（买工业级碳酸锂自己生产）（ 昨天李云峰去白银了，白银中天的9000吨氟化锂明年铁定投产，碳酸锂在青海采购，白银中天本身就是产氢氟酸的，碳酸锂采购半径300公里，成本低很多，9000吨全部自用，对应约6万吨六氟产量。）
2：氢氟酸（自己萤石矿+$云天化(SH600096)$ 磷化工副产物氟硅酸提取氢氟酸）
3：五氯化磷（自己的专利，防止同业竞争，转让给多氟多集团，然后集团和新安股份的草甘膦原材料三氯化磷，生产五氯化磷，另外就是给$清水源(SZ300437)$ 专利授权，借鸡生蛋，借清水源的生产线给自己生产，也可以很好控制成本。并不是你想报多高就多高的）

以上3种原材料都可以很好的降低成本，未来产能进一步扩大，下游客户群体深度绑定，未来储能+欧美电池晶体出口（也是最大的增量预期差）这样可以保持很好的现金奶牛ROE。看到很多人拿猪肉来对比，忽略了一个问题，就是猪肉市场是有天花板的，就吃那些猪肉，多了肯定要下行啊。那对于新能源现在渗透率才多少？未来储能+欧美增量多少？不理解的可以想想为什么智能手机产业链黄金发展10年。现在新能源才几年，你就杞人忧天的到顶了？即使观点是周期，但是也区分长短强弱周期，难道白酒医药地产水泥不是周期？如果不是为什么地产时代落幕，地产产业链会下行？对于新能源板块，未来肯定会有大批的核心竞争力的企业走出新白马，阿尔法。

在明年整个货币环境外部收紧，内部放松的背景下，整个市场结构性分化行情更明显，存在两种情景：
1经济增速不如今年，也是现在市场普遍传导的观点。。。那有如何？并不是说还需要和今年这么高的增速，只要还保持在市场总体增速排名前20%就可以收获很好的收益。难不成其他行业可以超过这个？
2:储能+出口欧美增量市场，继续保持高景气，那更不用多讲，更大的预期差，到时候自然更会有大量的机构来抬轿子。