01-收购水电资产并表带来23Q3、23Q4、24Q1核心利润（毛-管-财）连续三个季度高增
23Q3、23Q4、24Q1分别同比增71.73%、51.58%、36.84%，预计24Q2依然收益并表。
02-定增预计年内落地，新一轮水风光建设投产周期开启，24-25业绩高增长有望延续
24-25年预计托巴水电站、硬梁包水电站陆续投产，水电装机量增加超250万千瓦，其中托巴水电站具备季度调节能力，调节库容2.58亿立方米，是稀缺资产。
水风光一体化优势明显，定增落地后新一轮建设投产周期将至。
03-成长与分红兼备
根据公司2024-2026年分红规划：
23年现金分红：公司拟向全体股东每股派发现金红利 0.18 元。截至 2023 年 12月 31 日，公司总股本 18,000,000,000 股，以此计算合计拟派发现金红利3,240,000,000 元（含税），占 2023 年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为 42.42%。