7月26日，东阳光药发布了预增公告，上半年营业收入约32亿元，同比上涨147%，净利润约12亿元，与去年同期相比，成功扭亏为盈（其去年同期亏损了0.33亿元）。
东阳光药的核心产品为流感类药物奥司他韦（商品名：可威）。过去几年，由于疫情影响，流感类药物销量大幅下跌，进而影响了东阳光的营收。随着疫情逐渐消退，过去一年中甲流在不同城市频繁爆发，这推动了奥司他韦的销量，也推动了东阳光业绩增长。
如图1所示，由于疫情影响，药店限售四类药，可威过去两年在药店零售市场的销售额较2020年大幅下降。据中康CHIS数据显示，可威今年在零售药店市场一季度同比增长高达890%，呈现出强劲复苏态势。
图1.可威零售药店市场销售情况
数据来源：中康CHIS
可威颗粒剂为东阳光独家的专利产品，颗粒制剂的磷酸奥司他韦对于儿童市场尤为重要，因此可威的颗粒制剂占据主要的市场份额（如图2及3所示）。
图2. 不同制剂可威在零售药店市场的份额占比
数据来源：中康CHIS
2022年7月，可威的胶囊制剂（30粒75mg规格）以超过90%的降幅入选第七批集采。在2023Q1，其在等级医院市场中销售额占比进一步降低（如图3所示）。
图3. 不同制剂可威在等级医院市场的份额占比
数据来源：中康CHIS
值得关注的是，虽然东阳光药凭借奥司他韦的销售收入大幅增加，但其颗粒制剂专利将于2026年4月到期。除了与同品种（如达菲）竞争外，在奥司他韦市场可威还面临着新的竞争挑战，例如针对儿童用药市场的奥司他韦悬混剂已经获得批准上市，以及罗氏的新型抗流感药物玛巴洛沙韦。奥司他韦市场的竞争愈发激烈，东阳光药未来可能需要进一步挖掘业务新增长点。
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