$江铃汽车(SZ000550)$ $江铃B(SZ200550)$ 最近开始重仓江陵b，今年汽车行业会很卷，价格压力大。江陵5个板块，轻卡，轻客，皮卡，suv，卖了30万辆。主要驱动还是福特这部分。三个亮点，一个是suv出口，大概9万辆，依赖福特渠道，毛利估计不高，但从最近美国福特高管最近讲话，福特是越来越把中国福特打造成一个全球制造中心。这可能使得suv出口加速。
另外一个就是ranger皮卡，定价合理，有可能抢走长城炮一块生意。另外就是新suv，对标长城tanker，大概率一年2-3万辆还是有的。如果今年轻客，轻卡维持23年规模，皮卡增长2-3万辆，suv出口增加3万辆，福特烈马能买1万辆。全年利润还是客观的。去年扣非归母9.9亿，今年能到13-15亿。这样江陵b pe只有4。加上江陵慷慨的分红，股票30-50%的空间还是有的。因为缺乏轻卡，轻客，皮卡的详细数据，还需要进一步研究。