”钻石恒久远，一颗永流传”，堪称广告史上最成功、最经典的广告词，深入人心，同时也一举奠定了钻石——宝石之王的行业地位。
很久以来，钻石一直都是浪漫的象征，求婚的标配，玛丽莲梦露曾唱出，“钻石是女孩儿最好的朋友”。大众对钻石的疯狂追捧，造就了只涨不跌的价格神话！
然而，2020年伊始，突如其来的新冠肺炎疫情，迅速席卷全球，正在严重损坏曾经坚不可摧的钻石行业。
国际GIA机构（米国宝石学院，非营利珠宝鉴定机构）已经停业两个月，纽约、以色列、比利时全球三大钻交所关门多时，印度钻石矿场20万工人停止作业。
专业机构预计，大面积停工将导致今年全球钻石原石产量将减少约2300万克拉，约占全球钻石原石总产量（约1.3亿克拉）的17.7%。
目前，钻石产业已经陷入了前所未有的危机。钻石行业资深观察人士表示“3月份成品钻出口均价下跌33%，而在钻石行业，哪怕是个位数的下跌都能引起震动，势必会让不少公司关门。”
看到这里，不禁有人纳闷：供给大幅减少的背景下，为什么钻石价格仍在断崖式下跌？
因为，钻石的市场需求跌到了几十年以来的最低谷。
受疫情的影响，大批钻石爱好者推迟或者取消了够买计划，钻石需求下降的速度和幅度都大大超过了供给，进而引发价格暴跌。
但，铁矿石、铜矿石、焦炭、稀土等行业的情况与它却截然相反。
同样受到疫情的影响，作为工业必需品的铁和铜，需求基本不受影响，到了经济恢复阶段铁和铜的需求还有一定增幅，此时如果供给稍有收缩将导致价格大涨。
铁和铜的涨价逻辑在昨天的文章有详细解读，今天主要来分析焦炭和稀土的涨价逻辑。
焦炭：价格已经涨到2019年10月以来最高位。
近十年，我国对煤炭的需求保持稳定，煤炭的价格基本由供给决定。
山西是我国第一产煤大省，净调出煤炭占全国的60%以上，可以说山西的产能决定了我国的煤炭价格。
近日，山西省政府办公厅印发《山西省安全生产专项整治三年行动计划》，进一步优化煤炭产业结构，要求用法治化、市场化方式推进煤矿减量重组，力争于2020年底前实现60万吨/年以下煤矿全部退出，到期仍未重组的，将根据需要有序纳入去产能规划。
6月9日，山西省宣布2020年底前60万吨/年以下煤矿全部退出，全省煤矿数量减少至900座以内，大型煤矿产量占比达到76%以上，产能进一步集中。
目前，山西共有954座生产建设煤矿，2019年规模以上原煤产量达9.71亿吨。如果年底前60万吨/年以下煤矿全部退出，山西下半年原煤产量很可能减少1亿吨，有望进一步大幅提振煤炭的价格。
实际上，焦炭期货的价格已经涨到2019年10月以来的最高位，底部反弹幅度近23%。
然而，现在煤炭板块个股仍处于10年底部区域，股价表现明显滞后行业基本面的变化。
观察过去几年的煤炭股行情，相关公司股价启动通常滞后期货3-6个月，一旦启动则短期内涨幅可观。
比如，2016年2-6月份焦炭期货累计上涨幅度超过40%，煤炭股则在6月底开始启动，之后两个月涨幅高达103%。
目前，煤炭价格已经连续回升3个月，而山西新一轮去产能行动有望持续提振煤炭价格，因此煤炭板块后续很可能走出一波类似特矿石板块的修复行情。
煤炭板块相关公司：山西焦化、美锦能源、宝泰隆、云煤能源、陕西黑猫、潞安环能等等。
稀土：国家战略资源，涨势不可挡。
供给方面：
供给格局稳定。我国是最大的稀土生产国，按照2019年生产13.2万吨计算，我国的份额约为63%，其次为美国、澳大利亚，占比分别达 到12.4%、10%。
我国稀土供给实行配额制，按照十三五规划预计2020年国内供给总量将与2019年持平或略增1-2%。
需求方面：
稀土下游应用主要为永磁材料、催化材料、储氢材料、抛光粉和冶金材料等，磁材在全球 稀土消费领域占比最高，约26%；其次为石油硫化裂化等稀土传统应用催化材料占比达到 17%，储氢材料和抛光粉分别达到15%、11%。
新能源汽车景气周期是磁材消费增长的最大领域，今年欧洲新能源汽车渗透率将大幅提升，有望带来镨钕、镝、铽等稀土需求的高速增长。
供需两方面的合力，促使稀土价格持续上涨，今天某些品种的单日涨幅甚至达到了3%。
稀土属于国家战略资源、反制利器，而目前稀土价格处于5年周期的底部位置。在下游需求大增与国家收储的刺激下，稀土价格有望大幅回升。稀土板块人气高，生命力顽强，每年都有行情，最近十年的年均波段涨幅在50%以上，值得研究和参与。
综合来看，目前处于整体短线的退潮期，资金往往会寻找涨价、业绩等最确定性的机会，参与这种机会，短期暴利有点难，但是稳定盈利还是可能的。