请问下,为什么易方达沪深 300ETF 联接 A(110020)持仓比例显示股票只占 1.7%,其他占 92.77%。股票型基金不应该股票占比超 80%以上吗?这 92.77%的其他指的是什么?
各宽基指数之间的关系,有以下几个要点:
1、沪深300成份股包含了中证100成份股;有可能是全部包含,也有可能是部分包含,因为2022年5月中证100的编制方案进行了修改,不再是以前的“从沪深300指数样本股里面挑选规模最大的100只股票组成样本股”,而是改成了“从沪深市场中选取100只市值较大、流动性较好且具有行业代表性的上市公司证券作为指数样本”。也就是说中证100的成份股并不一定全都在沪深300里。
4、中证800、中证1000、中证2000三个指数没有重叠的成份股。
在投资上,配置了沪深300和中证500的,就不用再配置中证800了,反之亦然;
配置了中证800、中证1000、中证2000的不用担心三个之间有重合,放心配置。
一个指数的行业分布一定程度决定了该指数的风格和波动,接下来看一下这几个指数的行业分布主要集中在哪里,所占比例是多少。
这里使用的是申万行业分类,而不是用中证指数官网的中证行业分类。
由表中可知:
电子行业在6个指数中都进入了前五大权重股;
电力设备行业除了中证2000没有,其他5个都有;
非银金融、医药生物进入4个指数之中;
食品饮料进入3个指数之中;
前五大权重行业占比,沪深300指数最高,为51.5%,中证500最低,为42.5%,其余的相差不大。
接下来看看各指数的前十大权重股,如下图:
可以看出,中证100与沪深300的持仓中有7个相同的,只是权重不一样。
沪深300和中证800的前十大权重股一模一样,权重不同而已,这是因为中证800完全包含了沪深300的所有股票,并且也是按市值选取样本股,沪深300本来就代表的是大盘,市值比中证500大,两个指数的前十大权重股一样就不奇怪。
中证100因为样本股少、市值大,所以前十大权重股的占比高达38.02%,而中证2000样本股多,市值小,占比才1.82%。
中证800的样本股数量不算少,但前十大权重股的占比也高达16.68%,是因为前十大权重股都是大市值的大盘股造成的结果。
最后来看一下这几个指数近五年(2018.9.21-2023.9.19)的累计涨幅、年化波动率、最大回撤数据。
过去五年里,中证2000独领风骚,累计涨幅达到41.31%,不过该指数最近才上市交易,因此这个收益与我们投资者关系不大,只是回溯一个历史数据好与其他指数作对比。
中证1000和中证500都有不错的涨幅,而代表超大盘的中证100才2.22%涨幅,看来这些年整体上还是中小盘风格表现更好。
做为主流的宽基指数,它们都有相应的ETF或指数基金可供投资者去选择,下面分别列出它们场内及场外相应的产品。
要说明的是,这里给出的所有ETF或指数基金,都不带有推荐的意思,并且这些基金也没有从规模、管理人、费率等方面去做严格筛选,只做投资交流使用,投资前请认真筛选,选择合适的投资产品。
中证100
场内:广发中证100ETF
场外:华宝中证100ETF联接A
沪深300
场内:易方达沪深300发起式ETF
场外:易方达沪深300ETF联接A
中证500
场内:易方达中证500ETF
场外:富国中证500指数增强(LOF)A
中证800
场内:添富中证800ETF
场外:长盛同庆中证800(LOF)
中证1000
场内:南方中证1000ETF
场外:富国中证1000指数增强(LOF)A
中证2000
场内:华泰柏瑞中证2000ETF
场外:暂时还没有
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$沪深300ETF(SH510300)$ $中证2000ETF(SH563300)$ $500ETF基金(SH512500)$