米虫胖

回复@果丹皮打镇关西: 一边是名酒价格倒挂，酒卖不出去。另一边报表漂亮，年年高增长？所有买白酒股票的都是拍脑袋按10%以上的增长估值？这就是让人心慌的地方。//@果丹皮打镇关西:回复@米虫胖:嗯超市里的价格还是有点高真正认识卖酒朋友拿的比超市更低 [捂脸]

我去超市逛了一圈，看到大量的酒都在打折促销，有点慌。

我觉得现金流充足，估值低的好公司在任何时候都值得买入，没有所谓的牛市熊市。

白酒现在就是。价格合理也没那么便宜，暂时观望等机会。

回复@邓普顿是谁: 没无限子弹，只能靠分红买入再投。高roe，高分红，低市盈率，低市净率，低负债。两高三低。//@邓普顿是谁:回复@米虫胖:靠分红建仓，注定没有多少钱的。

鹅分红到账，买了点福寿园。
想买点白酒，感觉还是有点贵。 [捂脸]
福寿园护城河不错，行业进入门槛较大，目前估值也不贵，高利润率，现金流充足，没啥负债，管理层也承诺未来会加大分红，十年后行业还在，大概率未来会比现在要好。
2013—2024年，股价从4.75到5.23，股价没怎么涨，净...

福寿园还可以呀，我也有福寿园，最近腾讯分红到了就买了点。生意模式不错，赛道也有护城河，高毛利，现金流充足，管理层也承诺以后会加大分红，估值差不多13倍，未来福寿园大概率还是比现在要好，就买入了。

现在洋河和那时候老窖情况也不同，而且那时老窖估值更便宜，

回复@财经骑士: 那股价还要进一步下挫，但有时跌多了反而是机会。//@财经骑士:回复@米虫胖:如果没有增长反而负增长呢？

很理智的文章，和我一样的想法，谭木匠也是我关注的一家企业，觉得这家企业很本分，可惜没办法买入。

市场是有效的，洋河5%-10%的增长，对应10-15倍pe.非常合理。当然如果洋河能走出困境，目前值得买入一些

老兄还是只盯着价格呀。介意多看几遍巴菲特写给股东的信，看不懂就再多看几遍，还看不懂就没办法了。

别，段总说的好公司好价格，是不超过20倍pe的好价格，苹果茅台都是15倍pe以下买的，网易就更别说了。很多成功的投资都是10pe以下。你50倍pe去买优秀的公司，要被带到沟里去。

太过纠结财报抠细节，定性与定量的分析，定量的分析稍微看看就好，主要是定性。
好生意，好的管理层，好价格。
目前洋河有尚可的生意，一般的管理层，尚可的价格。
高端白酒是优秀的生意，中端白酒只能是尚可的生意，竞争很激烈，护城河没那么强。
我没喝过白酒，但网上洋河酒被黑...

回复@妖念晴: 造假都st了//@妖念晴:回复@米虫胖:承诺完不成也正常，说明起码没造假！ [捂脸]

回复@我也不知道取什么呀: 每年增长15%，力争18%，没完成。 2023年总体完成全年目标，没完成。宣传洋河储存着全行业最多的基酒，记者问洋河年份酒什么时候能买到？说无法放量。主打就是一个我放炮忽悠股东又不犯法。//@我也不知道取什么呀:回复@米虫胖:管理层放空炮怎么说

感觉大家都对白酒的期待太高了，普遍预期10%-20%的增长，不然就是业绩暴雷。其实今年经济恢复应该不及预期，消费不振，名酒价格倒挂，经销商不赚钱，传出不少负面消息。白酒健康的业绩增长不应该是产品好卖，市场供不应求吗？
暂时等等看看了，还是有些不明白的地方。

便宜上相对的，洋河主要问题是酒不好卖了，口碑不好。管理层放空炮其实没啥问题，茅台管理层进去好几个了。目前主要问题是茅台的酒供不应求，洋河酒卖不动。如果所有酒企都出问题，那是行业问题，洋河价格绝对不贵。如果中高端白酒只有洋河卖不动，那就该考虑一下是不是企业问题了。你拿洋河十年，...

回复@韭菲特88: 如果只看过去涨了多少倍，茅台过去涨了几百倍了，但如果它跌到1200，我觉得就是一个非常好的价格，会大量买入。//@韭菲特88:回复@米虫胖:好公司也得有好价格

什么是好的生意模式？
白酒肯定是，又能提价，又有稀缺性。
烟草公司是，暴利行业，成瘾。
水电也是，造个大坝，稳定收钱。
腾讯也是，游戏，支付，社交形成闭环。
苹果也是，用过苹果的很少会用安卓。
高速公路也算，造好躺着收费就行，但收费有期限。
一些饮料公司...