国联收购民生证券100%股权,按照民生证券2023年净资产158亿元,给予1.1倍PB,则交易作价174亿元;
按照11.31元/股的发行价格,发行股本15.38亿股;
民生证券二级市场估值给予2倍PB,则对应静态估值317亿元;
国联证券估值296亿元,则收购完成后,合计估值613亿元;
国联存量股本28.3亿股,增量发行股本15.38亿股,发行后合计43.68亿股;
在不考虑配套募资的情况下,国联证券重组完成后对应股价为613/43.68=14.03元。
按照停牌10.46元/股的价格,对应上涨空间34%。
快的话,这周五就会开板$国联证券(SH601456)$