现在是市场情绪最需要宣泄的时候，如果想要逆情绪写点东西，是比较吃力不讨好的事情。但我还是想写点我自己的判断与认知，算是给自己一个交代与鼓励。
资本市场的大幅波动，我个人认为最大原因是对上面的信任缺失与对权力的恐惧，其次是对不确定性的厌恶，最后才是对游戏行业的悲观预期。前两个理由是我们小散户没有办法的事情，只能让这种恐惧与厌恶的效应随时间慢慢降低。有教培和房地产以及医药行业珠玉在前，规避风险是很自然也很强大的力量，任何试图阻挡这种力量的，都是徒劳。
但我们可以思考的是抛却情绪因素外，这个政策对游戏行业的真正影响到底几何。
首先这取决于上面的意志，它们到底是想要完全压住这个市场，如教培一样；还是出于某种担忧而未雨绸缪，如房地产一样；还是想要，某种程度的找补，比如医药行业一样。这一点呢，每个人看法肯定不一样，我自己倾向于偏医药行业，都是国家其实不得不发展（不以他们意志为转移的）但又充满顾虑它们不放心任其自由发展的行业。
其次，这取决于落地的严格程度。管控游戏，包括给成年人充值设限，其实是行业内两年前就早有传闻的事情。只是之前雷声大雨点小，这次是真的狼来了。但目前所有的规定，其实有点像，嗯，zf可以很自信的和传统反游戏的势力交差，你看我真的有好认真的在监管游戏呢。然而呢，所有的规定其实都有可以规避的途径，zf可以选择重典重罚，也可以选择睁一只眼闭一只眼，如对待VPN一样。我个人判断是，它们不会真的监督的那么严格，甚至都很有可能不会出任何一个明确的数字或者过于明细的规则。比如它就告诉你你要消费限额，但却不会直接告诉你该具体限制多少额度。厂商自己把握。但是你厂商也不能明着顶风来对抗，不能不把我的政策当回事，中间有个大家各自妥协的灰色区域，不要越界。但你又不能排除，某些搅局者和竞争对手来故意引天理铁拳为自己扫清异己，就如同当初xz粉丝对lofter所作所为一样。
而我最关注的是，游戏行业会如何洗牌。
爱玩游戏是人之天性，这是压抑不住的。游戏行业也事关科技民生，在世界各国与资本巨头都在加码布局游戏赛道的情况下，中国不会真的把这个蛋糕自己丢掉，即使有些人再不喜欢。所以国内的游戏市场一定还在的，它短期可能缩水，长期未必。
如果排除掉重氪重肝，游戏就一定不能赚钱了吗？我们的厂商不能寻找到一个真的不肝不氪但是依然赚钱的商业模式吗？为何国外可以3A主机游戏可以受众广大，而国人只能玩氪金网游与手游？游戏行业只是越来越不能赚快钱了罢了，但玩家需求始终在，市场也始终在，我不认为谁真的可以说游戏市场已经被充分挖掘没有其他空间了。
玩家有没有可能不被诱导也依然愿意付费？有没有可能他们是为酷付费，真的喜欢游戏而付费？尤其是当逼肝逼氪游戏越来越成为众矢之的，口碑越来越影响商业成绩的今天，这个行业监管政策只是在加速这样一个时代的到来？
外观收费属于典型的为酷买单，逆水寒m，王者荣耀，和平精英，蛋仔派对以及元梦这些偏大DAU游戏的收入都主要来自外观。尤其逆水寒m，作为一款mmo手游，它的时装收入却是绝对的大头。具体数据我问不到，网易高压线比较严。但旁敲侧击和雷火那边的道友聊下来，加上自己游戏里的体验，我个人估计逆水寒m的70%以上收入来自玩家对时装的付费。注意，这里的时装指它们商城直接卖或抽的时装，不是游戏里的所谓百万时装。另外，在逆水寒m里，休闲和泛玩家的付费比核心mmo玩家付费还要更高，这也导致这个游戏越来越向前者倾斜。所以，就算如果没有大氪养服，游戏就一定赚不了大钱了吗？更何况大氪养服模式只是被名义上限制了，我们也不知道国家到底会管到啥程度（就像我前面写的，我认为上层大概率不会明确的写你充值限额到什么具体额度，这个更多让厂商自己规定）。事实上当前很多游戏已经有每日充值上限和抽卡上限，所以很有可能真正被影响的，只是那种太畸形的高arpu游戏，这种模式被淘汰并不算坏事。
slg和传统mmo是这次理论上被影响的最重灾的赛道，比如不让强制攻击其他玩家，比如限制巨氪的上限。但是slg和传统mmo就没活路了吗？我们知道，真正的巨氪大佬，他们在游戏里投入的钱并不是全花自己账号上。尤其率土和三战这种，巨佬是一个人养一个盟，他们要花大把钱给盟下小弟们，付他们工资薪水，帮他们提升实力。你若只养自己的号，你就基本没得机会霸服。巨佬们享受的是一呼百应，只要这种追求一直存在，那这种模式的游戏就永远有生存空间。如何搞出一个新模式，依然让巨佬享受一呼百应同时又能符合政策新规定，这需要厂商更多的智慧和勇气了。
但这种洗牌，何尝不是某些更有野心和能力中小公司的新机会？
总之呢，游戏行业短期整体缩水多少，我不知道；未来会不会因为新的更合理的商业模式导致游戏行业大复苏和崛起，我也不知道。但游戏行业一定会大洗牌，这我非常确信。大洗牌就意味着一些公司会衰落，一些公司会崛起，而且这种变化会非常剧烈，如同春秋入战国。只是具体谁起谁落，没人能真的预测未来。正如“风浪越大鱼越贵”所言，会不会反而带给胆大的投资者不少的机会？今年整个国内游戏大盘子3000亿，不管明年的盘子会不会跌，会跌多少，有没有可能随着热钱资本出清，老旧的数值氪金滚服买量游戏模式被逐渐淘汰，导致新的更合理的商业模式会崛起，也让那些更专业的并且热爱游戏本身的团队掌握更多市场份额，并有机会重新塑造国内游戏生态圈，最后反而让整个游戏盘子变大了呢？
有人可能会说，小视频或其他文娱会借游戏行业被整顿而挤占掉游戏更多份额，这个应该是多虑了。因为当游戏行业的整顿监管告一段落，马上就要轮到小视频和短剧其他文娱行业了。。。而游戏行业如果能借这一波逆风局，完成去污名化，转移走国内家长的关注与矛盾，那么几年之后，东风再起也不是没有可能。
毕竟游戏始终是最集大成的娱乐与艺术载体之一，也是最受益新技术包括且不限于脑机接口与人工智能的新行业之一。加上随着AI时代对人类的生产力的提升，单独个人的娱乐时间活动有可能会越来越长，以及游戏本身对社会的奶头乐功能与维稳左右，都注定了这是一个值得投资的朝阳行业。
所以我依然相信这个行业的光明未来，只是很多游戏公司可能等不到这个未来了。
话虽如此，但该惨烈的，依然会非常惨烈。所以我并不建议马上就抄底或追加游戏股的仓位，即使你真的超级看好某家游戏公司。我们需要的，是足够的耐心。
这个政策的落地必然是剧烈的阵痛，而不落地前，这种情绪上的压制很容易让整个赛道的公司估值都没法提升。而就算游戏行业真的能复苏，或者某家游戏公司真的因为率先改革商业模式而崛起，那也估计至少得是一年以后的事情了，投资者有足够的时间从容布局。
自从全力重仓游戏赛道以来，有过煎熬，有过惊喜，也有很难得的幸运与信任。我很喜欢和各个有意思的游戏相关的道友与大佬聊天，也喜欢去体验探索各家的新兴游戏，更是享受这种喜欢某行业还能因为它投资获益的快感。
当下可能真的是很无奈和难受的时候，即使我有时候说的云淡风轻，比如我还有近一半的现金可以从容买入啦。但是，这真的只是一种自我安慰。我写这篇长文，本质上也只是对自己的一种鼓励和打气。它并没有那么充分的逻辑，有更多的是我自己的臆想和乐观揣测，也属于典型的马前炮，会很容易被打脸。
但我说到做到，知行合一，所以，虽败犹荣，何况我还真不一定败呢。
2023最后一片长文，共勉。
于旧金山深夜。