| 发布于: | 雪球 | 回复：12 | 喜欢：4 |
海螺水泥有水泥窑协同处置业务，产能位居于国内前列。海螺水泥的协同处置业务是与其二股东、香港上市公司海螺创业合作开展，由海创公司投资，利用海螺水泥现有的水泥窑，建设协同处置装置，以海创名义开展业务，利益共享。
1、产能过剩严重地区，产能利用率低，很多建成后停产生产线要维护费用，要提折旧，要财务费用，管理费用，所以，冀东的成本降不下来。2、少数股东占比大，不是说高层持股多，而是冀东与金隅重组，合资组建水泥公司，赚了钱，要分一大块给金隅，所以，降低了冀东的利润增长。
谢谢价投老师，第一点倒觉得还好，华北去年环保力度挺大的，一些减的产业需要时间才能体现出来，冀东金隅整合以后本身对以前两大的竞争格局都有改善了。关于第二点，看怎么看问题了，按道理讲大股东占比高的这些有资源有能力的高层更愿意维护股价，有好多股的朋友还巴不得增加自己持股企业高层的股权激励。不过我可能有些可能屁股决定脑袋，毕竟市场上来看，华新海螺在去年的表现更好，实际上冀东水泥去年就没怎么涨，只是爬出了18年的坑，市场永远是对的吧
水泥最看好海螺、华新、上峰、西部水泥。冀东也不错，受新冠疫情影响小，雄安建设基建需求较大，今年业绩会继续保持正增长，但有两点硬伤：一是主要市场区域华北、东北产能严重过剩，造成产能利用率低，生产成本高，水泥价格上涨动力却不足。二是少数股东占比大，赚了钱归属上市股东份额小。
价投老师，您是水泥行业的专家，请教一下，是否看好冀东水泥？冀东水泥背后华北市场的硬需求怎么看？您预测冀东今年业绩增长是否确定性看好？？？谢谢了，水泥小白。