三代制冷剂强逻辑记录：
1、24年开始执行配额制，内用和出口供给均受限。
2、二代制冷剂不断消减，今年21万吨（内用12.8万吨；r22有11万吨），明年总配额预计10万吨，主要留作维修用途，国内空调汽车等制冷设备80%已用三代制冷剂。
3、三代制冷剂配额非常集中，巨化占主流三代r32，r134a，r125，r143a份额35%以上，拥有定价权，3个上市公司占比70%以上，5个上市公司占比80%以上，头部几个厂商拥有绝对的话语权。
4，制冷剂行业虽说是成熟行业，但技术也在迭代，需求每年依然有3%左右增长，供给受限和收缩时期，应该发挥最好最高的商业价值。
5，四代制冷剂短期无法替代三代制冷剂，欧美也才开始推广四代，四代理论最低成本6万以上，由于专利（29年才到期）限制，售价大几十万一吨，r32年前涨到23000一吨。
6、下游对制冷剂涨价敏感度低，拿空调用的r32来说，一台2匹的空调需求0.85千克，20000一吨制冷剂成本只要18.5元，r32涨到10万元，2匹空调成本才85元，而汽车的空调用量更小，而一匹的空调需要r32仅0.6千克。
7、12月-2月淡季三代制冷剂已经跳涨，年前r143a已涨到57000了，r125已涨到45000，马上到来的旺季3-5月和10月（那时配额没有多少了），制冷剂价格会如何演绎，拭目以待！
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