最近的逻辑很简单，美国加息可能要超出预期，纳斯达克和科技股崩盘承压。国内经济复苏缓慢，资金扎堆中字头、高股息、石油、银行、公共事业、航运等经营稳定的企业去避险。美国不降息，价值股完胜成长股。未来十年，不要求企业增速高，只要求企业现金流稳定，防守为...