5月10号，量化交易之父-1938年出生的詹姆斯·西蒙斯在其86岁离世。此人23岁时获得加州大学数学博士学位，38岁获得几何学界最高奖项。西蒙斯是个数学奇才，前半生都在专研数学，这时的他还没想过要靠投资为生。
40岁时他在华尔街创立了Monemetrics私人投资基金。早期，他的团队采用基本面分析的方法来投资，他们研究美联储加息减息，美国债的中短期利率变化等宏观信息判断市场走势，但前几年并未取得好的成绩。
1982年，西蒙斯44岁时，才开创了文艺复兴科技公司，开始了量化交易的先河，这也是一家对冲基金公司，“量化交易之父”的传奇从这里开始了，今后成长为历史上最赚钱的投资公司之一。有多赚钱多传奇呢？其生涯总的回报率平均在60％以上，每年！这就是量化的威力。下面大致介绍下量化。
简单讲，就是利用数学、统计学、信息技术的量化方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析。注意，重点是两个：1- 大数据（数据要庞大、科学、有序；2- 数学模型（相当于编写一套自动处理数据并根据数据分析和下买卖决定的电脑程序），至于程序是按照何种标准和方式运作的，这就是数学家的优势了。
在这种投资模式下，西蒙斯的投资系统甚至每天交易上万次，以至于占到整个纳斯达克市场交易量的10%，来捕捉市场上那些转瞬即逝的套利机会。
量化交易让西蒙斯净赚15亿美元，成为全球收入最高的对冲基金经理。在金融危机爆发的2008年，西蒙斯以25亿美元收入成为最能赚钱的对冲基经理。2024年，他以314亿美元净值位列2024年《福布斯》全球亿万富豪排行榜第55名。
西蒙斯死后5天的5月15号，证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》，讲的比较专业，程序化就是刚说的提前设置的程序让系统自动化买卖的，就是量化交易。现在开始管量化交易了，为什么管呢？之前说了西蒙斯的投资系统每天交易上万次。
据统计，我国量化交易投资者持股市值占A股总流通市值5%左右，交易金额占比约29%。这说明什么？玩量化交易的是少数有钱人，主要是机构，账号不在多，但是金额大，交易速度快，跨国流转也快。这就是国家要管的原因，想想这一年来，大家是不是感到投资市场波动大，板块轮动速度很快，一会这个国家涨，一会那个国家跌的。
这会造成2个问题，1是散户越来越玩不过，赚钱效应差，时间长了大家都不来玩了，长江捕鱼还限期呢？A股散户国家还没下手等着你们玩量化的机构逮着薅是吧！所以第一个目的是为了“养羊毛”，也可以理解为一定程度上的“禁渔期”。 2是跨国流转问题，这些玩量化的机构都是全球布局的，人家不止玩A股，今天在国内赚了钱看到好机会立马转到国外再赚一波，而且有很多量化机构是国外的。这种快速流转容易把国内资本市场的钱转到国外，“肥水留到外人田”，还会造成汇率波动，同时股票市场起伏大，散户人心不稳。
所以4月12日，发了这个管理规定的征求意见稿，不到一个月就正式发了，10月8日开始实施，可见国家对于这个事情的重视程度。国家对什么事上马最快？有点人生经历的都知道，就是跟国家赚钱有关的。纯粹的惠民政策，那都是正在提上日程，至于提多少年，那得看情况，用有关部门的话就是“回家等消息吧”。
所以，这就是关于量化交易和管理规定的长话简说。我写这个（新闻解读篇），把一些有必要一说的资本市场发生的事言简意赅讲明白，不搞专业名词，不绕弯子，大实话分析明白。另外随着AI的发展，我估计现在的量化交易系统正在加速进化，这也是国家为什么要在今年就要开始管理的原因。目前国内的AI在算力和大数据上是完全比不过美欧的，别听国内的“专家”出来站台，发展到什么程度它们心里清楚。这就会造成一个差距，国内的量化也玩不过国外的量化，国外的量化进来国内市场了，赚我们国家的钱走，国家技术不及管理来凑，本质上就是这么简单。
我在想，散户就那么“羊”吗，就那么没办法吗？量化交易难道只能是技术机构和财团的专属吗？散户能从中得到什么启发，能借用量化的思路和方法来指导自己的投资吗？我认为不是办法全无的。下一篇，我会总结一下散户如何能借助量化的方法来为己所用的。