世界越乱，金价越高，历史必然。
10天前发生了莫斯科的的恐怖袭击事件，以色列又炸毁了伊朗驻叙利亚的使馆，这其实是中东战争的升级的信号。这种情况之下黄金价格隔三差五的创下历史新高，并不意外。
背后其实是全球化共识的解体，在这种大背景下，大家未来拥抱什么？如果一旦全世界发生进一步的脱钩拖链，甚至货币的脱钩拖链呢？沿着这个脉络进一步推导，其实还有一个可能比黄金暴涨更可怕的事情。
全球共识的解体背后会带来大宗商品交易成本的上升！原来大家都参与全球化，我缺大宗商品，你缺粮食，他缺少石油，还有缺工业原材料的。大家可以彼此互通有无，整体不存在工具的短缺，全球化共识解体以后这个逻辑就变了，意味着你不是我的友好国家甚至我把你视为对手，有些原材料可以不出口给你，就形成贸易壁垒，导致了大宗商品交易成本的上升。
尽管现在还没明确发生，但是金融市场的信号已经慢慢出来了，比方说春节以后有色金属铜、锌、锡，包括农产品的大豆、糖的价格在春节以后有显著的上涨。如果世界局势变得更加动荡，围绕资源类的贸易就会导致更可怕的事，就是在农产品这个环节。
如果了解二战的历史就会知道，二战涨幅最高的是什么？并不是枪支弹药，而是农产品。尤其是农产品里涨幅最高的是白糖，最高涨了600~700倍，最夸张的时候你拥有一公斤的白糖可以换一个老婆。因为打仗的时候很多战士需要热量，白糖能提供很多热量。另一方面，白糖可以用于制造炸弹，像现在的中东地区哈马斯，去年造的简易型炸弹就是把白糖当做化学原料，添加进去就成简易型的导弹了。还有二战之间大家以邻为壑，你是我的对手，我有再多粮食也不可能给你，你有再多的工业制造品也不可能给我。大家的目的并不是通过交易互相赚钱，而是我要置于你死地。
春节以后我们看到这方面的信号，也看到了全球动荡的加剧。原来的战争限于局部，比如以色列和哈马斯，现在范围扩大到胡塞武装，黎巴嫩真主党叙利亚伊朗。这个故事越来越复杂，所以我们今天无法确定什么时候局势会进一步发展。我觉得未来1~2年内可能看到农产品大涨，涨幅可能会超过黄金。
特别是对中国而言，就是农产品存在比较明显的自我供给短缺，比如大豆通过进口来满足自我需求占比率达到85%，而白糖超过30%，有一大部分需求要通过进口来实现。如果全球动荡持续加剧的话，这种产品的金融属性会进一步加大，哪怕有一点小小的供给短缺，如果外部市场不给你供应了，这个价格要涨10倍20倍30倍都正常的。
10%的商品短缺，如果无法通过外部来满足的话，最终导致商品的涨幅可能是10倍，不要觉得夸张，这是历史统计过的数据。因为有些东西是刚需，这个东西跟贵金属还不太一样。所以中国要在粮食这一块，不管哪个环节增加自我供给比例。因为这不仅会影响我们的日常生活，对投资者的影响也很大。并不是现在必须要配置相关ETF或者标的，因为短期的金融市场变化很多、影响因素也很多。但在大的背景和长期趋势下有必要密切关注时事的发展，如果事态一旦失控这种商品暴涨起来是很快的，所以在中周期之内是可以考虑布局的。
#有色板块持续走强，北方铜业4天3板# $白银有色(SH601212)$ $农产品(SZ000061)$ $中粮糖业(SH600737)$